چگونه چرخه سرمایه گذاری احساسی را بشکنیم

کاری که اغلب احساس می‌کند کار درستی است یا فوری‌ترین لذت را به همراه دارد، ممکن است بهترین انتخاب بلندمدت نباشد. مثال‌ها فراوان است: انتخاب یک ساعت نتفلیکس به جای ورزش یا یک همبرگر به جای سالاد... بر اساس شواهد آماری ارائه‌شده در مطالعات آکادمیک*، الگوهای رفتار سرمایه‌گذاری ما اغلب معکوس هستند. وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد، کاری که انجام می دهید ممکن است شما را به چیزی که می خواهید نزدیک نکند.

به این تمرین مسئولیت پذیری فکر کنید و به این سؤالات پاسخ دهید: چه می خواهید؟آیا کاری که در حال حاضر انجام می دهید شما را به آنچه می خواهید نزدیکتر می کند؟اگر نه... یا آنچه را که می خواهید تغییر دهید یا کاری را که انجام می دهید تغییر دهید.

چه چیزی می خواهید؟ثروت. آیا کاری که انجام می دهید شما را به آنچه می خواهید نزدیکتر می کند؟به دنبال گله، تجارت مکرر... به احتمال زیاد نه. یا آنچه را که می خواهید تغییر دهید: به دلیل هیجان می خواهم با پولم در بورس بازی کنم. یا کاری را که انجام می دهید تغییر دهید.

ساده به نظر می رسد، اما تحقیقات مالی رفتاری به این واقعیت اشاره دارد که اینطور نیست. تحقیقات مالی رفتاری از این مقاله تحقیقاتی تحت حمایت SEC بیان می کند که «سرمایه گذاران تمایل دارند در الگوهای قابل پیش بینی رفتار مخرب قرار بگیرند. به عبارت دیگر، آنها اشتباهات مشابه را به طور مکرر انجام می دهند. به طور خاص، بسیاری از سرمایه گذاران با تنوع بخشیدن به پرتفوی خود آسیب می بینند. تجارت مکرر؛دنبال کردن گله؛طرفداری از آشنا (سهام داخلی، سهام شرکت، و سهام پر زرق و برق)؛فروش موقعیت های برنده و حفظ موقعیت های بازنده (اثر انحراف)؛و تسلیم خوش‌بینی، تفکر کوتاه‌مدت و اعتماد بیش از حد (سوگیری نسبت دادن به خود)

نمونه هایی از این نوع تفکر جمعی با چرخه خبری فعلی با افزایش و سقوط Dogecoin، نوسانات سهام GameStop و انفجار ارزهای دیجیتال برجسته می شود.

به دلیل گسترش گزینه های معاملات آنلاین برای معامله گران DIY، می تواند زمان هیجان انگیزی برای سرمایه گذاران به نظر برسد. دقیقاً به دلیل این احساس هیجان است که مهم است به یاد داشته باشید که بازارها در چرخه حرکت می کنند. همانطور که در طول تاریخ بازار سهام مشهود است، دوره‌های برنده، دوره‌هایی از عملکرد ضعیف را دنبال می‌کنند. به دوره ثابتی که S&P 500 از سال 2000 تا 2010 داشت فکر کنید و آن را با بازده های نسبتاً بزرگ امروزی مقایسه کنید تا همه چیز را کاملاً در چشم انداز نگه دارید.

تئوری مالی رفتاری عوامل عاطفی، فرهنگی و روانی را توضیح می‌دهد که وقتی سرمایه‌گذاران به حال خود رها می‌شوند، نقش دارند. به طور خلاصه، ما فکر می‌کنیم که بهتر می‌دانیم نه به دلیل هیچ مدرک تجربی، بلکه به این دلیل که چگونه سیم‌کشی می‌کنیم.

اصلاح رفتار سرمایه گذاری سخت تر از اذعان به تفکر جمعی و قول دادن به انجام بهتر است. عوامل متعددی در کار وجود دارد.

برای تغییر کاری که انجام می‌دهید نیاز به یک سطح معین از اصلاح رفتار دارد و اگر تا به حال سگی را تربیت کرده‌اید (یا کودکی را بزرگ کرده‌اید) که یک برنامه حمله استراتژیک و منظم دارد. مطالعه‌ای در سال 2018 که در مجله برنامه‌ریزی مالی منتشر شد، نشان داد که سرمایه‌گذارانی که رویکرد اصلاح‌شده رفتاری را برای سرمایه‌گذاری که احساسات حذف شده را اجرا می‌کنند، در طول 10 سال تا 23 درصد بازده بیشتری داشته‌اند.

بنابراین، چگونه سرمایه گذاران بر کشش به سمت سرمایه گذاری احساسی غلبه می کنند؟نرده های محافظ را قرار دهید.

ایجاد فرآیندی که شما و تیم سرمایه‌گذاری‌تان بدون توجه به شرایط بازار به آن پایبند باشید، اولین قدم برای اطمینان از این است که هر چقدر هم که شی براق باشد، مسیر منطقی، امتحان شده و واقعی را حفظ کنید.

به اهداف خود نگاه کنید. چه چیزی برای ایمن بودن نیاز دارید ، فکر می کنید سلسله مراتب نیازهای مازلو ، سپس به آنچه نیاز دارید برای واقعی ترین ، خلاق ترین ، تحقق یافته خود و تعیین اهداف و موانع برای پیگیری شما بپردازید. این بدان معناست که با خانواده و عزیزان خود در مورد اینکه سبک زندگی به چه شیوه ای نیاز دارید ، چه اهداف کششی دارید و چه مدت به پول خود نیاز دارید تا پس از متوقف کردن درآمد (در بازنشستگی یا پیری) به چه مدت نیاز داشته باشید.

از سرمایه گذاری های خود خسته شوید. به جای استفاده از سرمایه گذاری های خود ، یک ورزش شدید را انجام دهید تا هیجان به شما بدهد. پریدن از هواپیما ، میزان موفقیت بالایی دارد ، معاملات روزانه به تنهایی ... بسیار کمتر. برای استفاده از یک قیاس ورزشی: دفاع در مسابقات قهرمانی می شود ، و همه نمایش ها نباید یک فیلی فیلی باشد.

آهسته و پایدار برنده مسابقه ترکیب شده است. تعیین مبالغی که به خودتان اجازه می دهید سالانه برداشت کنید و مبلغی را که به طور مرتب سرمایه گذاری خواهید کرد ، اطمینان می دهد که وقتی بازده ها در حال سیلاب هستند ، بیش از حد وحشی نمی روید و این دوره را می گذرانید و وقتی بازارها کم رنگ هستند ، سرمایه گذاری خود را ادامه می دهید.

در "تجارت برای ثروت شما خطرناک است: عملکرد سرمایه گذاری سهام مشترک سرمایه گذاران انفرادی" ، برد م. باربر و Terrance Odean مشکلات معاملات فعال را نشان می دهند. طبق مطالعه آنها ، معامله گران فعال به طور مداوم در بازار کار می کنند. تجارت فعال مستقیماً با احساس بیش از حد اعتماد به نفس مرتبط است (به اینفوگرافیک بالا مراجعه کنید). این مطالعه نشان می دهد که سرمایه گذاران که از مشاوران مالی استفاده می کنند و از طریق تلفن یا جلسات حضوری با آنها در تماس هستند ، به نتایج بهتری نسبت به معامله گران آنلاین می رسند. معامله گران آنلاین با تجارت فعال و سوداگری بدون اطلاعات مناسب ، به موفقیت خود و بازده پایین تر آسیب می رسانند. این نمونه دیگری از اجازه سرمایه گذاری عاطفی برای ترامپ رویکرد پایدار و پایدار است.

واقعیت این است که الگوهای مرتبط با تصمیم گیری مالی ضعیف وجود دارد و این الگوهای در تئوری امور مالی رفتاری منعکس می شوند. نظریه امور مالی رفتاری نقش عوامل اجتماعی ، شناختی و عاطفی در سرمایه گذاری را برجسته می کند-واقعیت ها نشان می دهد که سرمایه گذاران برای افزایش سواد مالی نیاز به افشای سرمایه گذاری شفاف و شفاف دارند و نقشی را که سرمایه گذاری پایدار در ثبات مالی طولانی مدت ایفا می کند ، برجسته می کند.

برای تغییر الگوهای سرمایه گذاری عاطفی ، سرمایه گذاران باید به رفتارها بپردازند ، مرزها را تعیین کنند و نوعی دست پایدار را که یک مشاور حرفه ای می تواند ارائه دهد ، درگیر کنند.