چهار ستون سرمایه گذاری - ویلیام برنشتاین

به راحتی می توان گفت همه ما اخیراً وقت بیشتری را در داخل خانه می گذرانیم.

در تطبیق با یک عادی جدید (موقت) ، بسیاری از ما در حال تمرکز و مجدداً در حال تغییر مجدد هستیم - چت های ویدیویی با خانواده ، علاقه جدیدی به پخت و خواندن و خواندن - خواندن کامل.

این دوره از درون نگری فرصتی مناسب برای نگاهی دیگر به برنامه سرمایه گذاری شما است. احساس بی نظیر بودن ، به خصوص در شرایط استثنایی آسان است ، اما حتی اکنون اصول اساسی باقی مانده است.

بیایید آنها را در "چهار ستون سرمایه گذاری" توسط ویلیام برنشتاین بررسی کنیم.

به طور خلاصه چه چیزی آن را عالی می کند؟

این یک کلاسیک است که تئوری و عمل اوراق بهادار را بیان می کند. برنشتاین به دلیل "زیر سوال بردن ارزش خرد وال استریت و کمبود توصیه های کارگزاران سهامدار خود" شناخته شده است. او به چهار ستون اساسی - "تئوری" ، "تاریخ" ، "روانشناسی" و "تجارت" نگاه می کند.

تئوری سرمایه گذاری

در بخش اول و طولانی ترین ، برنشتاین به بررسی اهمیت نگه داشتن عصب و بازی طولانی می پردازد. او به ریسک و پاداش نگاه می کند ، و سالهای بد بسیاری از بازار سهام را در طول قرن گذشته با توجه به دستاوردهای کلی بلند مدت-همانطور که می گوید ، "بدون روده ، بدون شکوه" قاب می کند.

فصل های 2 و 3 مشکلات ذاتی "ارزش" و درک چگونگی تغییر آن با گذشت زمان را کشف می کنند. دارایی ها در زمان های مختلف در جهات مختلف حرکت می کنند و برخی از آنها ذاتاً خطرناک تر از سایرین هستند. وی همچنین توضیح می دهد که تلاش برای پیش بینی حرکات بازار یک کار احمقانه است - تعداد انگشت شماری از مدیران ممکن است به مدت پنج دقیقه پیش بروند ، اما میانگین عملکرد همه مدیران صندوق تقریباً همان بازده بازار سهام را می دهد - و این قبل از کمبود هزینه های شما است. واد

در "نمونه کارها کامل" برنشتاین توصیه های خود را ، الگوی خود ، برای چگونگی نگاه یک نمونه کارها سالم و متنوع ، بیان می کند ، مضامین پایین نگه داشتن هزینه ها ، فکر کردن در دراز مدت و جلوگیری از تلاش برای "ضرب و شتم بازار" را جمع می کند. حتی اگر شما یک سرمایه گذار باتجربه هستید ، ارزش یادآوری این اصول را دارد.

تاریخ سرمایه گذاری

در این بخش ما به "تاپ ها" و "پایین" نگاه می کنیم (اگر در خانه کار می کنید این هیچ ارتباطی با لباس خواب ندارد ، ما در حال صحبت کردن در بالای بازار و پایین بازار هستیم).

در اینجا برنشتاین به "حباب" نگاه می کند - چگونه آنها با تعداد انگشت شماری از افراد بسیار خوب شروع می کنند و با تعداد زیادی از مردم که سعی در دنبال کردن دارند ، پایان می یابد ، که در نهایت ناپایدار می شود."پایین" مورد نظر در جایی اتفاق می افتد که تعداد زیادی از مردم وحشت می کنند و سعی می کنند با عجله از آن خارج شوند.

در اینجا دو درس وجود دارد - اول ، خرید سهام خوب است وقتی همه افراد در جهت دیگر حرکت می کنند. دوم ، حباب ها رشد می کنند و پشت سر می گذارند ، آنها همیشه و همیشه خواهند داشت ، بنابراین رویکرد سرمایه گذاری شما باید روی بلند مدت متمرکز شود ، نه "چیز بزرگ بعدی" ، با یک سبد متنوع که مجهز به آن است.

روانشناسی سرمایه گذاری

ستون سوم ، "روانشناسی سرمایه گذاری" ، به نقص شخصیت های ذاتی ما نگاه می کند. موضوع تعصبات رفتاری جذاب است - ما الگویی را می بینیم که هیچ کدام وجود ندارد ، ما سهام اضافه وزن را در بخش ها یا مکان های آشنا می بینیم و بیشتر پذیرای "شواهدی" هستیم که پشتیبان ماست.

برنشتاین به "اثر کلوپ کشور" نگاه می کند-یک قطعه تماشایی از نگهداری با جونز ، که در آن افراد ثروتمند سرمایه گذاری های بدبختانه را صرفاً برای حقوق لاف زدن انجام می دهند.

ما می توانیم برای از بین بردن تعصبات خود انجام دهیم ، آنها سیمی سخت هستند ، اما ما می توانیم از آنها آگاه باشیم. اعتماد به نفس خوب است ، اما آن را زیر سوال ببرید. اگر هر کس دیگری همان کار را انجام می دهد ، بپرسید که چرا. از همه مهمتر ، "خسته کننده باشید" - با سرمایه گذاری ، هیجان چیزی است که شما نمی خواهید.

تجارت سرمایه گذاری

در ستون نهایی کوارتت برنشتاین ، وی واقعاً ارزش صندوق های شاخص را به فروش می رساند و خاطرنشان می کند که وجوه فعال دارای مدیران است که بتوانند از آنها خوشحال شوند و بازاریابی را بپردازند (با بازده شما در صورتحساب). صندوق های شاخص هیچ یک از آنها وجود ندارد - هیچ مدیر وجود ندارد و استراتژی آنها بسیار ساده است.

او همچنین به کارگزاران سهام ، تشویق یک رویکرد DIY ، موضوعی که او در فصل یازدهم ادامه می دهد ، هدف خود را نشان می دهد ، که در آن اهمیت آموزش خود را در مورد چگونگی کار سرمایه گذاری و تمرین نظم و انضباط را تعیین می کند - سرمایه گذاری های خود را برای انجام کار خود ترک می کند.

چه کتابی به ما یاد می دهد؟

در فصل های باقیمانده ، برنشتاین چهار ستون خود را جمع می کند ، و به این موضوع می پردازد که چگونه می توانند اساس برنامه سرمایه گذاری خود را تشکیل دهند ، شروع به کار کنند ، در مسیر خود بمانند و اجازه دهید پول شما در دراز مدت رشد کند.

او به موضوع ساخت و ساز نمونه کارها ایده آل بازگشت ، و یک رویکرد ناخوشایند را که در آن اطمینان دارید از داشتن پول کافی برای بازنشستگی اطمینان دارید - هنگام رسیدن به آنجا و تا زمانی که دوام می آورد ، اطمینان می دهد.

این که آیا شما تازه کار را شروع کرده اید یا سالها سرمایه گذاری کرده اید ، مکان بسیار خوبی برای شروع یا یک راه خوب برای تغییر مجدد خود با اصول است. برنشتاین به ما یادآوری می کند که هر آنچه در اطراف ما اتفاق می افتد ، ریاضیات اساسی و اصول سرمایه گذاری درست است. این یک آغازگر برای ساخت نمونه کارها خوب و یک تازه کننده سالم برای سرمایه گذاران در تمام سطوح است.

بیایید در مورد قهوه صحبت کنیم

انتخاب مشاور حقوقی مناسب می تواند دشوار باشد. این مهم است که شما در انتخاب خود احساس اطمینان داشته باشید و از آن مطلع شوید ، به همین دلیل اولین قدم که می توانیم با هم برداریم یک گپ غیررسمی است.

در تماس باش

برای به روز ماندن با اخبار و مقالات ما در مورد ثروت ، سرمایه گذاری و تفکر مالی هوشمندانه ، به خبرنامه ما ثبت نام کنید.

شما می توانید با کلیک بر روی پیوند "لغو اشتراک" در پایین هر ایمیلی که از ما دریافت می کنید ، از دریافت ارتباطات ایمیل بیشتر خودداری کنید. خط مشی رازداری ما را در اینجا بخوانید.