ارزهای دیجیتالی این پتانسیل را دارند که با فراگیرتر و ایمن تر ، تأثیر ماندگار در توسعه جهانی داشته باشند.
پول دیجیتالی است ، بخار کامل پیش رو. طی پنج سال گذشته ، علاقه به ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) منفجر شده است. نزدیک به 100 CBDC در حال حاضر در مراحل تحقیق یا توسعه قرار دارند که CBDC ها در نیجریه و باهاما قبلاً راه اندازی شده اند. CBDC بر خلاف دارایی های رمزنگاری فرار (به عنوان مثال ، بیت کوین و stablecoins) ، مزایای توسعه امیدوارکننده را از طریق پشتوانه بانک مرکزی ارائه می دهد. برای اطمینان از اثربخشی و جذب CBDC ها ، اقدامات مهم برای جلوگیری از بهره برداری از کاربر و گنجاندن حفاظت از تقسیم دیجیتال ، مطابق با استراتژی دیجیتالی USAID باقی مانده است. با این حال ، این وعده باقی مانده است: با اولویت بندی اصول توسعه دیجیتال امنیت و طراحی فراگیر کاربر محور ، می توان اعتماد را برای کاهش خطرات CBDC ها ضمن حفظ پتانسیل های خود در رشد اقتصادی فراگیر ایجاد کرد. درسهای ما از امور مالی سنتی ، یا TradFI - سیستم و مؤسسات مالی متمرکز فعلی ما - مسیری را برای اجرای و تصویب آینده CBDC روشن می کند.
شمول مالی و رسمیت اقتصادی
فرصت ها و خطرات. پذیرش CBDC می تواند با ارائه وسیله جدیدی برای ایجاد دیجیتالی تاریخ اعتبار برای SME ها ، جوامع روستایی و سایر گروه های حاشیه نشین که قادر به انجام این کار با بانک های سنتی نیستند ، درج مالی را تقویت کند. این محرک رانندگی در پشت دلار شن و ماسه باهاما بوده است - CBDC که برای خدمت به افراد بی پناه در بیش از 30 جزایر آن طراحی شده است. افزایش دیجیتالی شدن معاملات همچنین می تواند منجر به تأثیرات چند برابر در اقتصاد شود ، با ایجاد تاریخ اعتبار ، کاهش جریان غیرقانونی و ایجاد درآمدهای مالیاتی بیشتر ، رسمی سازی بخش خصوصی را تحریک کند.
با این حال ، تقاضای و جذب CBDC کافی با چالش های فنی و رفتاری روبرو می شود. برای اطمینان از قابلیت همکاری داخلی و مرزی ، CBDC ها باید یکپارچه با سیستم های پرداخت و زیرساخت های موجود ادغام شوند. CBDC ها همچنین باید به عنوان یک جایگزین معتبر برای پول نقد فیزیکی برای تسریع در تقاضا و اطمینان از آماده سازی ذینفعان محلی و قادر به حمایت از تصویب آن ارائه شوند.
درس Tradfi ما: طراحی کاربر محور. برای دستیابی به جذب کافی ، خدمات مالی دیجیتال باید "با کاربر" طراحی شوند و در زمینه و رفتارهای منحصر به فرد کاربران نهایی تعبیه شوند. در حین اجرای ، طرح مالی روستایی کلمبیا USAID (RFI) دریافت که علیرغم وجود پرداخت های بدون تماس پیشرفته و پرداخت وام مبتنی بر برنامه ، بیشتر شهروندان معاملات مبتنی بر پول را ترجیح می دهند. برای افزایش جذب ، ایجاد اعتماد و اطمینان از حقوق صاحبان سهام هنگام رسیدن به مشتریان روستایی ، RFI راه اندازی محصولات جدید مالی دیجیتال را با کمپین های ارتباطی همزمان که نیاز به تغییر فرهنگی داخلی به سمت دیجیتال در FIS شریک زندگی دارد ، جفت کرد. این رویکرد به مؤسسات مالی شریک (FIS) اجازه می دهد تا در حالی که با سیستم های داخلی خود ارتباط برقرار می کنند ، از ارائه مشتری های جدید دیجیتالی خود استفاده کنند. این پروژه از طریق گفتگوی معنی دار با بازیگران غیر مالی برای درک بهتر رفتار کاربر و پشتیبانی دست و پا در انتقال برخی از کاربران سنتی به کاربران دیجیتال ، از جلوه های احتمالی تحریف برای پایگاه های مشتری موجود FIS جلوگیری می کند.
کاهش هزینه های معامله و افزایش سرعت
فرصت ها و خطرات. توانایی فناوری مالی در کاهش هزینه های معامله خبری نیست. به عنوان مثال ، RFI به ACH-Colombia کمک کرد تا با 16 بانک برای توسعه و راه اندازی Transfiya ، اولین بستر این کشور برای معاملات با ارزش کوچک و در زمان واقعی ، که بیش از 10 میلیون معاملات به ارزش بیش از 316 میلیون دلار در طی دو سال پس از راه اندازی پردازش کرده است. با کاهش تعداد واسطه ها ، CBDC ها می توانند حتی سریعتر ، نزدیک به پرداخت های فوری هم در داخل کشور و هم در سراسر مرزها برای معاملات بین موسسات مالی در ارزهای مختلف پشتیبانی کنند. طرح پروژه Dunbar بانک بین المللی (BIS) نمونه های اولیه موفقیت آمیز را ایجاد کرد که امکان اجرای یک بستر چند CBDC را برای تسهیل شهرک های بین المللی با استفاده از ارزهای مجازی ، با پیامدهای رشد کاتالیزور از جمله افزایش حواله های جهانی ، زنجیره ارزش جهانی ، امور مالی دیاسپورین ، ایجاد کرد.، و بیشتر.
همکاری نزدیک بین تنظیم‌کننده‌ها و آژانس‌های داخلی و در سراسر حوزه‌های قضایی لازم است تا دستورالعمل‌ها و سیاست‌های نظارتی در مورد استانداردهای حفظ حریم خصوصی، حمایت از مصرف‌کننده، و استانداردهای ضدپول‌شویی همسو شود، که در حال حاضر در مقایسه با گسترش سریع ارزهای مجازی با تاخیر مواجه است. بدون تجزیه و تحلیل مناسب و تدابیر مالی، استقرار CBDCها ممکن است منجر به نوسانات جریان سرمایه شود و در بدترین حالت، عملیات بانکی که خطرات ساختاری برای سیستم بانکی ایجاد می کند.
درس TradFi ما: حفاظت نظارتی طراحی شده فراگیر. RFI با درک ریسک‌های نظارتی ذاتی با نوآوری مالی، گفت‌وگوی فعال بین مؤسسات مالی، ارائه‌دهندگان فین‌تک و تنظیم‌کننده‌ها را در هنگام توسعه راهنمایی‌های سیاست در مورد استقرار نمایندگان نقدی موبایل و دیجیتال تسهیل کرد. این گفتگوی عمومی-خصوصی با اجازه دادن به بانک‌ها برای مشارکت دادن اعضای جامعه برای ارائه خدمات نمایندگی نقدی سیار، و ایجاد چارچوبی که حلقه‌های اعتماد و بازخورد را در سطح بیش از حد محلی تقویت می‌کند، دسترسی به جمعیت‌های دورافتاده و محروم را گسترش داد. RFI با کمک به تنظیم‌کننده‌ها در طراحی و آزمایش پلت‌فرم نرم‌افزاری «SmartSupervision» جدید، توانایی رگولاتورها را برای پاسخ‌دهی بانک‌ها به حل‌وفصل شکایات مشتریان تقویت کرد. هنگام اتخاذ CBDCها، به کارگیری چنین مشارکت فعال ذینفعان - در تمام سطوح جامعه - در طراحی یک چارچوب نظارتی محکم، جامع و فراگیر ضروری خواهد بود.
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی باید به عنوان یک جایگزین معتبر برای پول نقد فیزیکی ارائه شود تا تقاضا را تسریع کند و اطمینان حاصل شود که ذینفعان محلی آماده و قادر به حمایت از پذیرش هستند.
