سال تحصیلی 2020/2021 برنامه های سال گذشته دوره عنوان در مشتقات انگلیسی و بیمه - 1 کد تدریس EM5022(AF: 331208 AR: 178502)روشها در حضور آموزش دانشگاه 6 از 12 مشتقات و مدرک سطح بیمه مدرک کارشناسی
قاب بندی تدریس در دوره تحصیل
این اولین بخش از یک دوره اجباری 12-Ection است. دوره 12-ECTS در کل دارای اهداف مشترک ، نتایج یادگیری ، محتوا و روش های تدریس است که به شرح زیر است. این دوره 12-ECTS در کل با هدف توصیف و تجزیه و تحلیل مشتقات مالی اصلی ، ارائه اصول قیمت گذاری اوراق بهادار و معرفی بیمه است. به طور خاص ، قسمت اول این دوره (که برای 6-ECTECTS اول به حساب می آید) پوشش می دهد: (i) ویژگی های اصلی مشتقات مالی و بازارهای مالی که در آن معامله می شوند.(ب) ساختار قراردادهای پیش رو و قراردادهای آتی و ارزیابی آنها.(iii) ساختار گزینه ها و مدل های قیمت گذاری مبتنی بر درختان دوتایی و مدل سیاه-اسکولز-مرتون.(IV) استراتژی های محافظت از ابزارهای مشتق. بخش دوم دوره (دوره دوم ، که 6-ECTS را به خود اختصاص می دهد) پوشش می دهد: (i) ویژگی های اصلی اوراق بهادار با درآمد ثابت ، منحنی عملکرد و ارزیابی اوراق.(ب) ساختار و قیمت گذاری مشتقات حساس به نرخ بهره (مبادله).(IV) ساختار و قیمت گذاری Derditatives اعتبار (مبادلات پیش فرض اعتبار).(IV) خطرات و بیمه ، با نمونه هایی از بیمه غیر زندگی و زندگی و قیمت گذاری آنها.(v) بیمه عمر (جداول زندگی ، محصولات بیمه عمر و محاسبه حق بیمه).
نتایج یادگیری مورد انتظار
هدف آموزشی دوره 12-ECTS ، دستیابی به دانش و صلاحیت ها برای زیربنایی ، مدیریت و ارزیابی مشتقات مالی و محصولات اصلی بیمه و مدلهای کمی که برای ارزیابی آنها وجود دارد. با جزئیات:
الف) دانش و زیربنایی: A. 1) توانایی درک مشتقات مالی اصلی (رو به جلو ، آینده ، مبادله و گزینه ها). A. 2) توانایی درک عملکرد بازارهای مالی که در آن این مشتقات معامله می شوند. A. 3) توانایی اوراق بهادار با درآمد ثابت و اندازه گیری منحنی عملکرد. A. 4) توانایی در زیر کار اوراق قرضه و فرمول ها برای ارزیابی آنها. A. 5) توانایی زیر و در زیر مدل های کمی برای ارزیابی و قیمت گذاری رو به جلو ، آتی ، مبادله و گزینه ها و برای ارزیابی خطرات در استفاده از آنها. A. 6) توانایی زیر خطرات اوراق قرضه ، رو به جلو ، معاملات آتی ، مبادله و گزینه ها. A. 7) امکان مبادله پیش فرض اعتباری ، CVA و DVA. A. 8) امکان زیر و در زیر محصولات اصلی بیمه غیر زندگی و بیشتر محصولات بیمه عمر. A. 9) امکان درک عملکرد شرکتهای بیمه و بازارهای محصولات بیمه. A. 10) امکان زیر و مدلهای کمی اساسی برای ارزیابی محصولات اصلی بیمه. A. 11) توانایی در معرض خطر خطر ابتلا به یک نمونه کارها از خطرات و انتقال خطرات. A. 12) دانش جداول زندگی و قوانین اساسی مرگ و میر.
ب) امکان استفاده از دانش و درک: b. 1) توانایی استفاده از مدلهای کمی اصلی برای رو به جلو ، آتی ، مبادله و گزینه ها. b. 2) امکان محاسبه قیمت داوری هیچ یک از اوراق قرضه ، رو به جلو ، آتی ، مبادله و محاسبه قیمت گزینه هم با یک مدل گسسته و هم مداوم. b. 3) توانایی اندازه گیری خطرات اوراق قرضه ، رو به جلو ، معاملات آتی ، مبادله و گزینه ها. b. 4) توانایی محافظت از خطرات اوراق قرضه ، رو به جلو ، آینده ، مبادله و گزینه ها با استراتژی های مناسب. b. 5) امکان محاسبه ارزش منصفانه و حق بیمه قراردادهای بیمه عمر. b. 6) توانایی استفاده از یک جدول زندگی و قانون مرگ و میر. b. 7) توانایی برقراری ارتباط با دیگران دانش به دست آمده.
ج) امکان قضاوت: c. 1) توانایی ارزیابی و مقایسه قراردادها برای اوراق قرضه ، رو به جلو ، آینده ، گزینه ها ، مبادله ها و مبادلات پیش فرض اعتبار. ج)) امکان تعیین قیمت بازار اوراق قرضه ، رو به جلو ، آینده ، گزینه ها ، مبادله ها و مبادله های پیش فرض اعتباری به درستی تعیین شده است و در صورتی که اینگونه نباشد ، برای استفاده از سوءاستفاده یک استراتژی مناسب برای داوری را ارائه دهید. ج)) امکان انتخاب مناسب ترین ابزارهای مالی برای محافظت از ریسک یک شرکت یا یک سرمایه گذار. c. 4) امکان انتخاب مناسب ترین محصولات بیمه برای پوشش از خطرات بیمه ای. c. 5) امکان تعیین حق بیمه بازار برای یک محصول بیمه عمر به درستی تعیین شده است.
پیش نیاز
انتظار می رود دانشجویان عناصر اصلی ریاضیات مالی را بدانند ، زیرا در دوره ریاضیات مالی در مدرک لوریا/لیسانس تدریس می شوند: - مبانی نرخ بهره.- جدایی پذیری.- سالیانه.- استهلاک بدهی.
همچنین انتظار می رود دانش آموزان با عناصر زیر حساب آشنا شوند: - توابع متغیر واحد.-درواتو.- انتگرال ها.- چندین عملکرد متغیر.
علاوه بر این ، انتظار می رود دانش آموزان با عناصر آمار آشنا باشند: - تجزیه و تحلیل داده های اکتشافی (توزیع تک متغیره ، خلاصه مکان و تغییرپذیری ، بازنمودهای گرافیکی).- احتمال (تفسیر احتمال ، قوانین احتمال ، متغیرهای تصادفی یک متغیره ، قانون تعداد زیاد و قضیه محدودیت مرکزی).- تکنیک های اساسی استنباط آماری (برآورد نقطه و بازه ، آزمایش فرضیه).
عناوین
محتوای دوره 12-ECTS عبارتند از:
قسمت 1: دوره اول
مشتقات 1. مقدمه ای برای مشتقات. 2. جلو و آینده: مکانیک بازارهای آینده ؛استراتژی های پرچین با استفاده از آینده ؛قیمت گذاری جلو و معاملات آتی در سهام ، شاخص های سهام ، ارزها ، کالاها ، نرخ بهره. 3. گزینه ها: مکانیک بازارهای گزینه ها ؛خواص گزینه های سهام ؛استراتژی های معاملاتی شامل گزینه ها. 4- قیمت گذاری گزینه با درختان دوتایی. 5- قیمت گذاری گزینه با مدل Black-Scholes-Merton. 6. یونانیان و گزینه های محافظت. 7. جلسه آزمایشگاه بلومبرگ: قیمت گذاری مشتقات و محافظت از گزینه (اختیاری).
قسمت 2: دوره دوم
مشتقات 1. انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت ؛بازارهای درآمد ثابت ؛ارزیابی اوراق بهادار و تجزیه و تحلیل بازگشت ؛مبانی بر منحنی عملکرد ، مدت زمان و محدب. 2. مبادله: مبادله نرخ بهره ؛مبادله ارز ؛ارزش گذاری3. مبادلات پیش فرض اعتبار: خواص و ارزیابی. مسائل مربوط به اعتبار در بازارهای مشتقات: اصول اولیه CVA و DVA. 4- جلسه آزمایشگاه بلومبرگ: قیمت گذاری مبادلات و مبادلات پیش فرض اعتبار (اختیاری).
بیمه 5. خطرات و بیمه: خطرات قابل بیمه، خطرات انتقالی، نمونه هایی از محصولات بیمه غیرزندگی و زندگی، قیمت گذاری محصولات بیمه. 6. بیمه عمر: مدل سازی طول عمر. جداول زندگی;یک قانون مرگ و میر7. بیمه عمر: قیمت گذاری;محصولات بیمه عمر، تنزیل جریان های نقدی، حق بیمه تک، حق بیمه دوره ای، بارگیری برای هزینه ها.
Testi di riferimento
جی. هال، گزینه ها، آتی و سایر مشتقات، پیرسون-پرنتیس هال، 2017، ویرایش نهم.(ویرایش جهانی)، فصل های 1-7، 9-13، 15، 17، 19، 25. A. Olivieri, E. Pitacco, Introduction to Insurance Mathematics, Springer-Verlag, 2015, ویرایش دوم, فصل 1 (همراه بابه استثنای بخش های فرعی 1. 5. 3، 1. 5. 4)، 3 (فقط ص 157-172)، 4 (به استثنای بخش های فرعی: 4. 2. 6، 4. 2. 7، 4. 2. 9، 4. 2. 11، 4. 4. 5).
خواندن اختیاری (پیشنهادی): جی. هال، گزینه‌ها، آتی، و سایر مشتقات: راهنمای راه حل، تالار پیرسون-پرنتیس، 2018، ویرایش نهم.(ویرایش جهانی). H. U. گربر، ریاضیات بیمه عمر، اسپرینگر، 1997، ویرایش سوم، پیوست C-D.
Modalità di verifica dell'apprendimento
درجه بندی بر اساس یک امتحان کتبی نهایی است که در پایان دوره 12-ECTS گرفته می شود. این شامل 2 تمرین برای حل و 2 سوال باز (مدت زمان: 2 ساعت) است: دو تا از آنها مربوط به قسمت اول دوره و دو مورد دیگر مربوط به قسمت دوم است. هر تمرین 25 درصد از نمره نهایی امتحان را به خود اختصاص می دهد و نمره نهایی مجموع نمرات کسب شده در تمامی تمرین ها و سوالات خواهد بود. هدف از تمرینات آزمایش توانایی دانش آموز برای درک مسئله مالی داده شده، انتخاب مناسب ترین ابزار برای حل آن و به کارگیری توانایی های به دست آمده برای محاسبه راه حل است. هدف از سوالات باز آزمون کسب دانش کسب شده و توانایی درک محصولات مالی مورد مطالعه است. امتحان به صورت بسته و کتاب بسته است، اما دانش آموزان مجازند از ماشین حساب جیبی و دو طرف برگه A4 که توسط خودشان در خانه تهیه شده با فرمول های اصلی (فقط فرمول، نه نظرات یا یادداشت های مکتوب)، دست نویس استفاده کنند. اندازه "عادی" (نه میکروسکوپی). دانش آموزان باید از قبل در آزمون ثبت نام کنند. برای دانش آموزانی که در کلاس ها شرکت می کنند، امکان قبولی در آزمون سازی وجود دارد: 1. آزمون متوسط در قسمت اول دوره (مدت زمان: 1:30 ساعت) که 50٪ نمره کلی را به خود اختصاص می دهد (نمره بدست آمده می تواند متغیر باشد. از 0 تا 15). این یک آزمون میان ترم کتبی است که در پایان سه ماهه اول گرفته می شود، با 2 تمرین حل شده و یک سوال باز. 2. آزمون نهایی در قسمت دوم دوره (مدت زمان: 1:30 ساعت) که 50 درصد نمره کلی را به خود اختصاص می دهد (امتیاز کسب شده می تواند بین 0 تا 15 باشد). این یک آزمون کتبی است که بعد از پایان سه ماهه دوم با 1 تمرین حل شده و دو سوال باز برگزار می شود. این حالت را فقط دانشجویانی می‌توانند انتخاب کنند که حداقل 65 درصد از سخنرانی‌ها را (حضور واقعی) شرکت کرده باشند. برای تکمیل موفقیت آمیز آزمون باید نمره کلی کمتر از 18 با حداقل 7 در هر یک از دو آزمون کتبی (آزمون میان ترم و نهایی) کسب کنید. نمره نهایی آزمون از مجموع نمرات کسب شده در دو آزمون کتبی به دست می آید.
Metodi didattici
یک دوره جلویی با سخنرانی. علاوه بر این، جلسات تمرین و آموزش نیز برگزار خواهد شد. این دوره همچنین از مواد آموزشی موجود در پلت فرم آموزش الکترونیکی دانشگاه moodle. unive. it استفاده می کند. تمرین هایی به صورت هفتگی برای تحریک و آزمایش کسب دانش و توانایی ها در مورد موضوعات تحت پوشش در هفته اختصاص داده می شود. از دانش آموزان انتظار می رود که آنها را به طور منظم در خانه حل کنند.
