بازده متوسط بورس

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

هر زمان که دوره ای از نوسانات شدید بازار وجود داشته باشد ، ممکن است سرمایه گذاران جدید از این سوال که آیا واقعاً ارزش نگه داشتن پول خود را در بورس سهام دارند یا خیر.

این امر به ویژه در نیمه اول سال 2022 هنگامی که سهام پس از شروع به سفت شدن فدرال رزرو ، سیاست های پولی وارد بازار خرس شد ، صادق بود.

شک و تردید. در طولانی مدت ، سهام برای اکثر مردم یک سرمایه گذاری ارزشمند است و یک هشدار دارد: آماده باشید تا در طول مسیر برآمدگی های سرعت اجتناب ناپذیر را انجام دهید.

ما را باور نکنید؟داده های زیر را در مورد بازده متوسط بازار سهام در نظر بگیرید.

میانگین بازده بازار سهام برای S&P 500

میانگین بازده بازار سهام بستگی به این دارد که دوره ای را که اندازه گیری می کنید و شاخص مورد استفاده برای نمایندگی بازار ایالات متحده است.

شاخص انتخاب در بیشتر موارد S&P 500 است. این یک پروکسی مفید است ، اما از سال 1957 فقط در حدود است. خوشبختانه ، شما می توانید از داده های اقتصاددان برنده جایزه نوبل رابرت شیلر برای تقریب S&P 500 استفاده کنید.

با استفاده از داده های شیلر ، از سال 1971 S&P 500 بازده سالانه 7. 58 ٪ - یا 10. 51 ٪ با سود سهام سرمایه گذاری مجدد را تحویل داده است.

سرمایه گذاران که پول خود را در محل کار در S&P 500 نگه می دارند ، توانسته اند از بازده سالانه بورس در حدود 10 ٪ نسبت به مسافت طولانی لذت ببرند.

این بدان معنا نیست که شما می توانید هر سال 10 ٪ بازده داشته باشید. چند سال سهام بالا می رود ، در حالی که آنها در دیگران سقوط می کنند. بازده سالانه فقط به طور متوسط در طی یک دوره زمانی بدست می آید.

چه مدت طول می کشد تا یک سرمایه گذاری دو برابر شود؟

چقدر سریع یک سرمایه گذاری به نرخ بازده بستگی دارد. برای نشان دادن این نکته ، بیایید بگوییم 10،000 دلار را در صندوق شاخص S&P 500 قرار داده اید. چه مدت باید منتظر بمانید تا به 20،000 دلار تبدیل شود؟

یک قاعده مشترک ، قاعده 72 ، اظهار داشت که می توانید بدانید که با تقسیم 72 با نرخ بازده ، سرمایه گذاری شما دو برابر خواهد شد.

بازده سالانه 10 ٪ به این معنی است که پول شما باید هر 7. 2 سال دو برابر شود. این می تواند یک بینش سرمایه گذاری قدرتمند باشد ، یک نسخه واقعی از زندگی "دانه برنج".

طبق مدل "دو برابر هر هفت سال" ، اگر 10،000 دلار با بازده سالانه 10 ٪ در سال 1995 سرمایه گذاری کرده بودید ، تا سال 2002 ، تا سال 2009 تقریباً 20،000 دلار و تا سال 2016 80،000 دلار داشتید. تا سال آینده به 160،000 دلار نگاه کنید - بدون اضافه کردن دلار دیگر.

چه مدت است که از نظر تاریخی سرمایه گذاری سهام را دو برابر کرده است؟

استاد تجارت NYU Aswath Damodaran ریاضیات را انجام داده است. طبق ریاضیات وی ، از سال 1949 سرمایه گذاری S&P 500 ده بار یا به طور متوسط حدود هفت سال هر بار دو برابر شده است.

در برخی موارد ، مانند 1952 تا 1955 یا 1995 تا 1998 ، ارزش این سرمایه گذاری تنها در سه سال دو برابر شد. در موارد دیگر ، سرمایه گذاران باید بسیار صبور تر باشند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران در سال 1928 مجبور شدند تا سال 1950 منتظر بمانند تا نمونه کارها خود دو برابر شود.

یکی از احتیاط ها: این محاسبات شامل هزینه معاملات نمی شود ، که می تواند به بازده کاهش یابد. داده های تاریخی دقیقاً مطابق با قیمت سهمی نیست که یک تجارت ممکن است در گذشته در یک روز معاملاتی خاص خریداری کند. در عوض ، آنها متوسط قیمت بسته شدن برای یک ماه هستند. به همین ترتیب ، گرد هم آمده است.

آیا می توانید در سهام از دست بدهید؟

از داده های Damodaran نمونه ای نسبتاً اخیر بگیرید: به یاد داشته باشید که 100 دلار در سال 1928 سرمایه گذاری کرده است؟تا سال 1999 ، این سرمایه گذاری به کمی بیشتر از 155،000 دلار افزایش یافت. با این حال ، یک دهه بعد ، همان سرمایه گذاری حتی با سود سهام مجدد ، حدود 142،000 دلار کاهش یافت.

به لطف تصادف Dot-Com و رکود اقتصادی بزرگ ، دهه 2000 اساساً یک دهه از دست رفته برای سرمایه گذاران بود.

تمام موارد کاهش یافته به اندازه یک دهه وحشتناک چشمگیر نبودند.

در 94 سال تحت پوشش داده های Damodaran ، 25 سال وجود داشت که ارزش سرمایه گذاری S&P 500 را کاهش می داد. این یک شانس تقریباً 1 در 4 برای از دست دادن پول در سهام در هر سال معین است.

در 19 سال از آن سالها ، این ضرر بیش از 5 ٪ بود.

از طرف مثبت ، بسیاری از رگه های برنده وجود دارد. باید سرمایه گذاران بتوانند از بازده سالانه 10 ٪ در طولانی مدت لذت ببرند.

بازده تقریباً در 60 ٪ از سالهای تحت پوشش داده های دامودران بیش از 10 ٪ بود. این بهتر از یک احتمال 1 در 2 برای افزایش دو رقمی در هر سال معین است.

چقدر می توانید با سهام درآمد کسب کنید؟

دلیلی وجود دارد که مشاوران مالی می خواهند بسیاری از ثروت شما در جریان پول نقد شرکت های تجاری عمومی گره خورده باشند. دامودران دریافت که 100 دلار سرمایه گذاری در سال 1928 ارزش داشته است:

• 1000 دلار تا اواسط دهه 1950.
• 10،000 دلار تا اواسط دهه 1980.
• 100000 دلار تا اواخر قرن.
• نزدیک به 750،000 دلار تا پایان سال 2021.

از نظر بسیار خشن ، 100 دلار در 100 سال حدود 1 میلیون دلار شد.

همان 100 دلار سرمایه گذاری شده در:

• اوراق قرضه ایالات متحده حدود 8،500 دلار خالص خواهد بود.
• اوراق قرضه شرکت حدود 55000 دلار خالص خواهد بود.
• املاک و مستغلات 5000 دلار خالص می شود.

اگر زمان تحمل سالها ضرر را دارید ، هیچ سرمایه گذاری طولانی مدت بهتری نسبت به یک سبد متنوع از سهام با کیفیت بالا انجام نشده است.

افق زمانی سرمایه گذاری شما چیست؟

بنابراین ، سرمایه گذاری طولانی مدت قدرتمند است ، که باید اعصاب شما را در هنگام بروز زمان پر پیچ و خم آرام کند. اما درک این نکته مهم است که منظور از "بلند مدت" چیست.

متأسفانه ، بسیاری از مردم فکر می کنند این یک یا دو سال است. درست نیست.

اگر می خواهید در انتظار بازگشت 10 ٪ بازار احساس خوبی داشته باشید ، این بدان معنی است که بیشتر در دهه ها بیشتر از سالها فکر می کنید. اما دلسرد نشویدخطر نزولی شما یک دهه یا بیشتر بازده های کوچکتر است و صعود شما هر چهار یا پنج سال دو برابر می شود.

هنوز سالهای بسیار بد بازار اتفاق می افتد. هیچ کس که در پنج سال آینده به پول احتیاج ندارد ، نباید آن وجوه را به صورت تهاجمی در بازار سهام سرمایه گذاری کند. مردم در دهه 60 و شاید حتی در دهه 50 ، باید در مورد حمایت از چنین نوسانات فکر کنند.

به عنوان مثال ، هرکسی که بین سالهای 2000 و 2002 بازنشسته شد ، بدون انجام این کار ، بچه گربه بازنشستگی خود را تا یک سوم قطع کرد و این درس دردناک را به سختی یاد گرفت.

اما اگر زمان در کنار شماست ، نوسانات بازار مانند آنچه اکنون می بینیم نباید شما را فاز کند.

ما نمی توانیم قول دهیم که این بخش از نوسانات پایان یابد. شوک بازار همه گیر در چند ماه فرا رسید و بازار خرس دهه 1970 تقریباً دو دهه به طول انجامید. اما در طی مسافت طولانی ، می توانید انتظار داشته باشید که سرمایه گذاری های شما در حدود 10 ٪ در سال رشد کند و هر هفت سال یکبار دو برابر می شود.