تحلیل بنیادی تمامی عواملی را که بر قیمت سهام شرکت در آینده تاثیر می‌گذارند، مانند صورتهای مالی، فرآیند مدیریت، صنعت و غیره مطالعه می‌کند. ارزش ذاتی شرکت را تجزیه و تحلیل می‌کند تا مشخص کند که آیا سهام کمتر از قیمت است یا نه. بیش از حد قیمتاز سوی دیگر، تحلیل تکنیکال از نمودارها، الگوها و روندهای گذشته برای پیش بینی حرکت قیمت واحد تجاری در زمان آینده استفاده می کند.
قیمت سهام هر دقیقه تغییر می‌کند و بنابراین هر سرمایه‌گذاری مشتاق است از روند قیمت‌های آتی سهام یک شرکت مطلع شود تا تصمیمات سرمایه‌گذاری را منطقی بگیرد. برای این منظور از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال برای تحقیق و پیش‌بینی روند قیمت سهام در آینده استفاده می‌شود.
محتوا: تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل فنی
چارت مقایسه
| مبنای مقایسه | تحلیل بنیادی | تحلیل فنی |
|---|---|---|
| معنی | تحلیل بنیادی روشی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار با تعیین ارزش ذاتی سهام است. | تحلیل تکنیکال روشی برای تعیین قیمت آتی سهام با استفاده از نمودارها برای شناسایی الگوها و روندها است. |
| مربوط به | سرمایه گذاری بلند مدت | سرمایه گذاری های کوتاه مدت |
| تابع | سرمایه گذاری | تجارت |
| هدف، واقعگرایانه | برای شناسایی ارزش ذاتی سهام. | شناسایی زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار. |
| تصمیم گیری | تصمیمات بر اساس اطلاعات موجود و آمار ارزیابی شده است. | تصمیمات بر اساس روند بازار و قیمت سهام است. |
| تمرکز می کند | داده های گذشته و حال. | فقط داده های گذشته |
| فرم داده ها | گزارش های اقتصادی، رویدادهای خبری و آمار صنعت. | تجزیه و تحلیل نمودار |
| قیمت های آینده | بر اساس عملکرد گذشته و حال و سودآوری شرکت پیش بینی می شود. | بر اساس نمودارها و شاخص ها پیش بینی می شود. |
| نوع معامله گر | معامله گر موقعیت بلند مدت. | معامله گر نوسان و معامله گر روز کوتاه مدت. |
تعریف تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی به بررسی دقیق عوامل اساسی موثر بر منافع اقتصاد، صنعت و شرکت اشاره دارد. منظور سنجش ارزش ذاتی واقعی یک سهم، با اندازه‌گیری عوامل اقتصادی، مالی و سایر عوامل (اعم از کیفی و کمی) برای شناسایی فرصت‌هایی است که در آن ارزش سهام از قیمت فعلی آن در بازار متفاوت است.
تحلیل بنیادی تمامی عواملی را که قابلیت تاثیرگذاری بر ارزش امنیت را دارند (شامل عوامل کلان اقتصادی و عوامل خاص سازمان) که به عنوان فاندامنتال نامیده می شوند، ارزیابی می کند که چیزی جز صورت های مالی، مدیریت، رقابت، مفهوم تجاری و غیره نیستند. هدف آن تجزیه و تحلیل اقتصاد به عنوان یک کل، صنعتی که به آن تعلق دارد، محیط تجاری و خود شرکت است. بر این فرض تکیه می کند که نوعی تاخیر در تأثیرگذاری بر قیمت سهام توسط این عوامل بنیادی وجود دارد. بنابراین در کوتاه مدت قیمت سهام با ارزش آن مطابقت ندارد اما در بلندمدت خود را تعدیل می کند. این یک تجزیه و تحلیل سه مرحله ای است:
- اقتصاد: برای تجزیه و تحلیل وضعیت عمومی اقتصادی و شرایط کشور. از طریق شاخص های اقتصادی تحلیل می شود.
- صنعت: برای تعیین چشم انداز طبقه بندی صنایع مختلف، با کمک تحلیل رقابتی صنایع و تجزیه و تحلیل چرخه عمر صنعت.
- این شرکت: برای مشخص کردن ویژگی های مالی و غیر مالی شرکت برای فهمیدن اینکه آیا سهام شرکت را خریداری ، فروش یا نگهداری می کند. برای این منظور ، فروش ، سودآوری ، EPS ، به همراه مدیریت ، تصویر شرکت ها و کیفیت محصول مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.
تعریف تحلیل فنی
از تجزیه و تحلیل فنی برای پیش بینی قیمت یک سهم استفاده می شود که می گوید قیمت سهم شرکت مبتنی بر تعامل نیروهای تقاضا و عرضه است که در بازار فعالیت می کند. طبق آمار عملکرد گذشته سهم ، از این پیش بینی قیمت بازار آینده سهام استفاده می شود. برای این منظور ، اول از همه ، تغییرات در قیمت سهام مشخص شده است تا بدانیم که چگونه قیمت در آینده تغییر خواهد کرد.
قیمتی که خریدار و فروشنده سهم در آن تصمیم به تسویه حساب می گیرد ، یکی از این ارزشهایی است که همه عوامل را با هم ترکیب ، وزن و بیان می کند و تنها ارزش مهم است. به عبارت دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی به شما یک دیدگاه واضح و جامع از دلیل تغییر قیمت یک امنیت می دهد. براساس این فرض است که قیمت سهم در روند ، یعنی به سمت بالا یا رو به پایین ، با تکیه بر نگرش ، روانشناسی و احساسات معامله گران حرکت می کند.
ابزارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل فنی
- قیمت ها: تغییر در قیمت اوراق بهادار در تغییر نگرش سرمایه گذار و تقاضا و عرضه اوراق بهادار نشان داده شده است.
- زمان: میزان حرکت قیمت تابعی از زمان است ، یعنی زمان گرفته شده در معکوس روند ، تغییر قیمت را تعیین می کند.
- حجم: میزان تغییرات قیمت را می توان در حجم معامله مشاهده کرد که مشخصه تغییر است. فرض کنید تغییر در قیمت سهام وجود دارد ، اما تغییر کمی در حجم معامله وجود دارد ، می توان گفت که این تغییر خیلی قدرتمند نیست.
- عرض: کیفیت تغییر در قیمت ، با تعیین اینکه آیا تغییر روند در بسیاری از صنایع پراکنده شده است یا فقط برای چند اوراق بهادار خاص است ، سنجیده می شود. این نشان دهنده میزان تغییر قیمت اوراق بهادار در بازار طبق روند کلی است.
تفاوت های کلیدی بین تحلیل اساسی و فنی
تفاوت بین تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی را می توان به طور واضح به دلایل زیر ترسیم کرد:
- تجزیه و تحلیل اساسی روشی برای بررسی امنیت است تا بتواند ارزش ذاتی آن را برای فرصت های سرمایه گذاری بلند مدت مشخص کند. در مقابل ، تجزیه و تحلیل فنی روشی برای ارزیابی و پیش بینی قیمت یک امنیت در آینده بر اساس حرکت قیمت و حجم معامله است. این مشخص می کند که سهام در آینده چه کاری انجام خواهد داد.
- در تجزیه و تحلیل اساسی ، دوره های طولانی تر برای تجزیه و تحلیل سهام در مقایسه با تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود. از این رو ، تجزیه و تحلیل اساسی توسط آن دسته از سرمایه گذاران که می خواهند در سهام سرمایه گذاری کنند که ارزش آنها در چندین سال افزایش می یابد ، استفاده می شود. در مقابل ، تجزیه و تحلیل فنی زمانی استفاده می شود که تجارت فقط برای کوتاه مدت باشد.
- تفاوت زمانی بین این دو تجزیه و تحلیل نه تنها در رویکرد آنها بلکه در هدف آنها نیز تجربه می شود ، که در آن تجزیه و تحلیل فنی مربوط به تجارت است ، تجزیه و تحلیل اساسی در مورد سرمایه گذاری صحبت می کند. از آنجا که بیشتر سرمایه گذاران از تجزیه و تحلیل اساسی برای خرید یا نگه داشتن سهام شرکت استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران به تجزیه و تحلیل فنی متکی هستند تا سود کوتاه مدت را کسب کنند.
- در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی با هدف مشخص کردن ارزش ذاتی واقعی سهام ، از تجزیه و تحلیل فنی برای شناسایی زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار استفاده می شود.
- در تجزیه و تحلیل اساسی ، تصمیم گیری براساس اطلاعات موجود و آماری ارزیابی شده است. در مقابل ، در تجزیه و تحلیل فنی ، تصمیم گیری براساس روند بازار و قیمت سهام است.
- در تجزیه و تحلیل اساسی ، داده های گذشته و حال در نظر گرفته شده است ، در حالی که ، در تجزیه و تحلیل فنی ، فقط داده های گذشته در نظر گرفته می شود.
- تجزیه و تحلیل بنیادی مبتنی بر صورتهای مالی است ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی بر اساس نمودارهایی با حرکات قیمت است.
- در تجزیه و تحلیل اساسی ، ارزش ذاتی سهام را می توان با تجزیه و تحلیل صورت درآمد ، ترازنامه ، بیانیه جریان نقدی ، حاشیه سود ، بازده سهام ، نسبت قیمت به سود و غیره مشخص کرد. به عنوان الگوی مداوم و الگوهای معکوس) ، اقدامات قیمت ، شاخص فنی ، مقاومت و پشتیبانی ، برای تجزیه و تحلیل روند قیمت آینده. در اینجا مقاومت نکته ای است که سرمایه گذار از این نظر برخوردار است که قیمت بیشتر افزایش نمی یابد و آماده فروش است ، و پشتیبانی از این نکته است که سرمایه گذار از این نظر برخوردار است که قیمت بیشتر نمی شود و آماده خرید است.
- در تجزیه و تحلیل اساسی ، قیمت آینده امنیت بر عملکرد گذشته و حال و سودآوری شرکت تصمیم گرفته می شود. برخلاف ، در تجزیه و تحلیل فنی قیمت های آینده بر اساس نمودارها و شاخص ها است.
- تجزیه و تحلیل بنیادی توسط معامله گر موقعیت بلند مدت انجام می شود ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی توسط Trader Swing و Trader Day Day انجام می شود.
نتیجه
در تجزیه و تحلیل اساسی ، سهام توسط سرمایه گذار خریداری می شود که قیمت بازار سهام کمتر از ارزش ذاتی سهام باشد. در مقابل ، در تجزیه و تحلیل فنی ، سهام توسط معامله گران خریداری می شود ، وقتی انتظار دارند که با قیمت نسبتاً بالاتری فروخته شود.
