Spot و Perpetual Futures: ممکن است با این دو بازار معاملاتی در صرافی خود مواجه شده باشید. در این مقاله، توضیح خواهیم داد که آنها چیست و چگونه HAL می تواند به شما در استفاده از آنها کمک کند.
Spot در مقابل Perpetual Futures: چه چیزی متفاوت است؟
منبع: HAL، CoinShares.
در یک بازار نقدی، شما "در محل" معامله می کنید. شما دارایی‌هایی را می‌خرید یا می‌فروشید که بلافاصله تحویل داده می‌شوند و مالکیت مستقیم ارزهای دیجیتال را در اختیار شما قرار می‌دهند. در نتیجه، شما نمی توانید یک دارایی را کوتاه بفروشید – آن را بدون داشتن مالکیت بفروشید.
قرارداد آتی دائمی که به عنوان "مبادله دائمی" نیز شناخته می شود، توافقی است برای خرید یا فروش یک دارایی در نقطه ای نامشخص در آینده. قراردادهای آتی دائمی از این جهت که فاقد تاریخ تحویل هستند، با قراردادهای آتی معمولی تفاوت دارند و بنابراین می‌توانند به طور نامحدود بدون نیاز به جابجایی قراردادها نگهداری شوند. پرداخت ها به طور دوره ای بین دارندگان دو طرف قرارداد، بلند و کوتاه، با جهت و میزان تسویه بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد و دارایی پایه و همچنین، در صورت لزوم، تفاوت مبادله می شود. در اهرم بین دو طرفبه طور خلاصه، به‌جای معامله با دارایی‌ای که دارید، قراردادی را معامله می‌کنید که ارزش دارایی پایه را منعکس می‌کند.
بنابراین، موقعیت‌های معاملات آتی می‌توانند طولانی باشند (خرید)، مانند بازارهای نقدی، اما همچنین می‌توانند کوتاه باشند (فروش). این سودها را می توان از طریق اهرم تقویت کرد - یک تکنیک مالی و مخاطره آمیز که هدف آن افزایش بازده از طریق استفاده از بدهی یا وثیقه است.
بازارهای نقطه ای گاهی اوقات ممکن است با مشکلات نقدینگی مواجه شوند، زیرا شما تنها در صورتی می توانید یک دارایی را بخرید/بفروشید که خریدار/فروشنده معادلی وجود داشته باشد که در واقع مالک دارایی باشد. در زمان آشفتگی، معامله گران ممکن است از خرید خودداری کنند و فقط به دنبال فروش باشند – یا برعکس، بخواهند بیش از آنچه در حال حاضر موجود است خرید کنند. بازارهای آینده عاری از محدودیت های مالکیت هستند و معمولاً نقدینگی و حجم بیشتری را ارائه می دهند.
Spot و Futures در HAL
کاتالوگ HAL طیف وسیعی از استراتژی‌ها را ارائه می‌دهد که بسته به صرافی‌هایی که به آنها متصل هستید، با بازارهای نقطه‌ای یا آتی سازگار است.
استراتژی‌ها و شاخص‌های عاقلانه را می‌توان در صرافی‌های نقطه‌ای (مانند بایننس اسپات) فعال کرد، زیرا آنها استراتژی‌های طولانی مدت هستند. هیچ فروش کوتاهی وجود ندارد و آنها فقط می توانند موقعیت های طولانی یا خنثی داشته باشند
استراتژی‌های Pulse، Dynamic و AI Pick، استراتژی‌های آینده هستند. آنها می توانند در یک فرکانس ساعتی موقعیت های بلند/کوتاه بگیرند. برخلاف استراتژی‌های ویز که برای تغییر حالت خنثی در دوره‌های روند نزولی طراحی شده‌اند، همیشه در بازار فعال هستند.
معامله در معاملات آتی نیز راهی برای شرط بندی بر روی بازارهای در حال سقوط، از طریق فروش کوتاه مدت است. با این حال، به یاد داشته باشید که شرط بندی روی کاهش دارایی ریسک بیشتری دارد.
ترکیب استراتژی های عاقلانه و پالس در HAL: بهترین هر دو جهان؟
درست حدس زدید: نقطه و آتی مکمل هم هستند. بیایید معامله‌گری را تصور کنیم که تخصیص خود را به نصف تقسیم کرده است: 50% برای Wise ETH، 50% برای Pulse ETH.
به طور معمول، استراتژی‌های وایز سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدتی هستند که روندها را در بازار نقدی دنبال می‌کنند، در حالی که استراتژی‌های پالس، استراتژی‌های کوتاه‌مدتی هستند که بر روی تغییرات قیمت در بازارهای آتی شرط‌بندی می‌کنند.
بنابراین ترکیب این دو رویکرد باید به تنوع ریسک کمک کند. استراتژی‌های کوتاه مدت (مانند پالس) به طور بالقوه می‌توانند در بازارهای صعودی و نزولی سود قابل توجهی داشته باشند، در حالی که استراتژی‌های بلندمدت (مانند ویز) محافظه‌کارانه‌تر هستند، زیرا عمدتاً باید در دوره‌های نزولی خنثی بمانند - مگر اینکه هنگام شناسایی یک روند صعودی بالقوه. علاوه بر این، انتخاب استراتژی‌های نامرتبط می‌تواند امنیت بیشتری ایجاد کند: اگر عملکرد یک استراتژی رو به کاهش (یا حتی منفی) باشد، بازدهی از استراتژی دیگر ممکن است زیان را کاهش دهد.
دوره: اکتبر 2021 - اکتبر 2022
آیا با داده های دنیای واقعی کار می کند؟تحلیلگران HAL عملکرد فرضی 50% Pulse ETH – 50% Wise ETH را طی سال گذشته (اکتبر 2021-اکتبر 2022) ترسیم کرده اند. پرتفوی به وضوح از ETH، دارایی اساسی خود، با بازده سالانه 20. 5٪ در مقابل - 62٪ بهتر عمل می کند. بازده آن کمتر از Pulse ETH است، اما نوسانات کمتری نیز دارد (55% در مقابل 72. 3%). حداکثر افت آن (MDD) - حداکثر افت مشاهده شده از زیاد به پایین - نیز به طور قابل توجهی کمتر از ETH است. هرچه MDD در یک استراتژی کمتر باشد، خطر ضررهای ناگهانی (از لحاظ نظری) کمتر است.
نتیجه
تخصیص منابع به هر دو استراتژی Wise و Pulse می تواند به تنوع ریسک و ادامه تجارت در همه محیط های بازار کمک کند. به لطف HAL، هنگام انتخاب مسیری که باید انتخاب کنید، مجبور نیستید تصمیمات پیچیده ای بگیرید، زیرا کاتالوگ دارای استراتژی هایی است که به طور خودکار در این بازارها از طرف شما معامله می کنند. راه اندازی و اجرا کردن استراتژی ها فقط به چند کلیک نیاز دارد، همین حالا ثبت نام کنید.
سلب مسئولیت:
سرمایه گذاری مستلزم ریسک است، از جمله از دست دادن احتمالی تمام پولی که سرمایه گذاری می کنید. به طور خاص، دارایی های رمزنگاری شده یک طبقه دارایی بسیار نوسان و سفته بازی هستند. HAL فقط برای معامله‌گرانی مناسب است که می‌خواهند ریسک ضرر را تحمل کنند و کاهش شدید سرمایه را تجربه کنند. عملکرد گذشته لزوماً راهنمای عملکرد آینده نیست. عملکردهای ارائه شده، عملکردهای واقعی هستند که بدون هزینه اجرا و لغزش از حساب اختصاصی Binance محاسبه شده‌اند.
هدف از این مطالب ارائه تفسیر و تحلیل عینی، آموزشی و جالب در مورد تحولات در بخش دارایی‌های رمزنگاری شده است. هیچ چیز در این مطالب نباید به عنوان پیشنهاد (یا درخواست در رابطه با) هر محصول یا خدمات سرمایه گذاری توسط یکی از اعضای گروه CoinShares تفسیر شود که ممکن است انجام آن غیرقانونی باشد. دسترسی به هر یک از محصولات یا خدمات سرمایه گذاری گروه CoinShares در همه موارد تابع قوانین و مقررات مربوط به آن است.
محصولی توسط CoinShares
© 2022 HAL توسط CoinShares فرانسه. تمامی حقوق محفوظ است.
تجارت دارایی های رمزنگاری شامل سطح بالایی از ریسک است و دارایی های رمزنگاری خود بسیار بی ثبات ، سوداگرانه هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. معامله گران هرگز نباید بیش از آنچه که توانایی از دست دادن را دارند سرمایه گذاری کنند. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. تصاویر در سراسر وب سایت ، برنامه ، تبلیغات و حساب های رسانه های اجتماعی برای نشان دادن تجربه کاربر و ویژگی های HAL طراحی شده اند. این تصاویر منعکس کننده عملکرد واقعی رباتهای تجاری ذکر شده نیست. بازده های تاریخی ، بازده مورد انتظار و پیش بینی های احتمال برای اهداف اطلاعاتی و مصور ارائه شده است و ممکن است منعکس کننده عملکرد واقعی آینده نباشد. قبل از تصمیم گیری برای استفاده از HAL ، باید اهداف سرمایه گذاری ، سطح تجربه و اشتها را با دقت در نظر بگیرید. این احتمال وجود دارد که بتوانید از دست دادن برخی یا تمام سرمایه گذاری های اولیه خود پایدار باشید و بنابراین نباید پولی را که نمی توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید. شما باید از همه خطرات مرتبط با تجارت رمزنگاری آگاه باشید و از یک مشاور مالی مستقل مشاوره بگیرید. هال بازده سرمایه گذاری شما را تضمین نمی کند. دارایی های رمزنگاری در انگلستان تنظیم نشده و مشمول حمایت از مصرف کننده نیستند. مالیات بر سود ممکن است اعمال شود. نه برای توزیع در ایالات متحده. با استفاده از این وب سایت ، شما می دانید که اطلاعات ارائه شده فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه می شود و با شرایط و ضوابط و خط مشی رازداری ما موافق است. HAL یک برند و سکویی است که توسط Coinshares France ، یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به Coinshares International Ltd. اداره می شود.
