تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

قیمت بازار هر روز در حال حرکت است - اما چرا؟انتقال آنها چیست؟چرا سرمایه گذاران تصمیم می گیرند یک دارایی بخرند و دیگری را بفروشند؟این را می توان با تجزیه و تحلیل اساسی توضیح داد.

فهرست مطالب

در این مقاله ، شما در مورد:

• تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
• چگونه بازارها نسبت به عوامل اساسی واکنش نشان می دهند؟
• گزارش های کلیدی اقتصادی برای تماشای
• نمونه هایی از معاملات مبتنی بر تجزیه و تحلیل اساسی

قیمت بازار هر روز در حال حرکت است - اما چرا؟انتقال آنها چیست؟چرا سرمایه گذاران تصمیم می گیرند یک دارایی بخرند و دیگری را بفروشند؟این را می توان با تجزیه و تحلیل اساسی توضیح داد.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر این فرض است که باید تمام دارایی ها به درستی ارزش گذاری شود. بنابراین ، سرمایه گذاران دائماً در تلاشند تا به یک سؤال ساده پاسخ دهند - آیا قیمت این دارایی معنی دارد؟منطق پشت آن واضح است - اگر چیزی کم ارزش به نظر برسد ، سرمایه گذاران باید آن را خریداری کنند. از طرف دیگر ، اگر برخی از بازارها بیش از حد ارزش خود را داشته باشند ، منطقی است که روی دکمه "فروش" کلیک کنید.

شرایط اساسی همیشه در حال تغییر است. به عنوان مثال ، اگر شرکت نتایج بهتر از حد انتظار را منتشر کند ، انتظار می رود قیمت سهم آن بالا برود. به همین ترتیب ، هنگامی که اقتصاد کشور معین رونق می گیرد و داده های اقتصادی ورودی انتظارات را می کشد ، انتظار می رود بازار سهام و ارز آن افزایش یابد. از طرف دیگر ، داده های بدتر از حد انتظار از شرکت ها یا کشورهای خاص باید برای قیمت دارایی ها منفی باشد. بدیهی است ، تجزیه و تحلیل اساسی ممکن است در بازارهای مختلف ، نه تنها سهام اعمال شود. در حقیقت ، اصول تأثیر چشمگیری در انواع مختلف بازارها از جمله شاخص ها ، کالاها و ارزها دارد.

اصول و شاخص های سهام

شاخص های سهام به طور کلی به شرایط کلان اقتصادی بستگی دارد ، بلکه شرایط فردی را برای سهام خاص که در شاخص های خاص نگهداری می شوند ، بستگی دارد. بنابراین ، معامله گران اساسی به طور کلی چاپ های مختلف اقتصادی را بررسی می کنند که نشان می دهد اقتصاد کشور معین چگونه انجام می دهد. اگر اقتصاد در حال گسترش باشد ، شرکت ها قادر به کسب سود بالاتری هستند. در چنین سناریویی ، چشم انداز شرکت ها و اقتصاد به طور کلی بهبود می یابد و بازار سهام افزایش می یابد.

از طرف دیگر ، تورم بالا برای شاخص های سهام منفی است. توضیحات بسیار ساده است - اگر قیمت ها خیلی سریع افزایش یابد ، بانک های مرکزی ممکن است نرخ بهره پیاده روی را در نظر بگیرند و نرخ بالاتر به این معنی است که گزینه های بیشتری برای سرمایه گذاری در سهام وجود دارد.

اصول و کالاها

در مورد کالاها ، تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر افزایش یا کاهش سطح عرضه و تقاضا است. به همین دلیل است که معامله گران دائماً گزارش های کلیدی را که منعکس کننده تقاضای جهانی در مورد کالاهای خاص و همچنین گزارش های مربوط به عرضه یا موجودی است ، ارزیابی می کنند. رابطه کلیدی دیکته قیمت کالاها را می توان با دو فرمول ساده به تصویر کشید:

Demand >عرضه → افزایش قیمت

عرضه برخی از کالاها کاملاً وابسته به عواملی مانند آب و هوا ، اعتصابات تولید ، فناوری یا سیاست دولت است. در مورد بازارهای نفتی ، عرضه نیز تحت تأثیر کارتل اوپک قرار دارد. جدا از آن ، معامله گران به داده های انبار توجه می کنند ، که به سطح تقاضا اشاره دارد. به عنوان مثال ، افزایش بالاتر از حد انتظار در موجودی ها حاکی از تقاضای ضعیف تر است و می تواند برای قیمت کالاها منفی تلقی شود.

همچنین لازم به ذکر است که کالاهای عمده به دلار آمریکا قیمت گذاری می شوند. به طور کلی، زمانی که دلار تقویت می شود، قیمت کالاها کاهش می یابد. در نتیجه، نرخ بهره در ایالات متحده نیز برای قیمت کالاها اهمیت زیادی دارد، زیرا انتظار می‌رود دلار در میان نرخ‌های بالاتر افزایش یابد.

اصول و بازار FX

بازار ارز متاثر از گزارش های اقتصادی مختلف است. به طور کلی، دو سناریو قابل درک وجود دارد که نشان می دهد ارزهای محلی چگونه به داده های اقتصادی واکنش نشان می دهند:

1. رشد اشتغال ← خرده فروشی قوی ← افزایش تورم ← افزایش نرخ بهره ← مثبت برای ارز
2. کاهش اشتغال ← خرده فروشی ضعیف ← کاهش تورم ← کاهش نرخ بهره ← منفی برای ارز

مورد اول ممکن است با اقتصاد در حال رونق مرتبط باشد - در نهایت منجر به نرخ های بهره بالاتر می شود که برای ارز صعودی است.

مورد دوم ممکن است با رشد اقتصادی کندتر یا حتی رکود مرتبط باشد - این باید منجر به کاهش نرخ بهره شود که برای ارز منفی است.

به یاد داشته باشید که در بازار FX، شما همیشه یک ارز را با ارز دیگر مقایسه می کنید. داده های اقتصادی برای ژاپن ممکن است خوب باشد، اما اگر داده های ایالات متحده حتی بهتر باشد، دلار آمریکا می تواند در برابر ین ژاپن افزایش یابد (افزایش USDJPY). بنابراین، شما باید به دنبال قوی ترین و ضعیف ترین ارزها باشید.

گزارش های اقتصادی کلیدی برای تماشا

• NFP (تعداد حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی) - تعداد افرادی که در ایالات متحده در ماه گذشته مشغول به کار شده اند - رقمی بالاتر از حد انتظار برای ارز مثبت در نظر گرفته می شود (در این مورد USD). بدیهی است که هر کشوری گزارش اشتغال خود را دارد.
• تصمیم فدرال رزرو - افزایش نرخ بهره برای این ارز مثبت تلقی می شود (در اینجا USD)، در حالی که کاهش نرخ بهره برای ارز منفی تلقی می شود.
• گزارش‌های تورم - تورم بالاتر از حد انتظار معمولاً برای پول محلی مثبت تلقی می‌شود، زیرا به این معنی است که بانک‌های مرکزی می‌توانند نرخ‌های بهره را افزایش دهند.
• داده‌های تولید ناخالص داخلی - با رشد اقتصاد، شرکت‌ها سود بیشتری تولید می‌کنند و افراد درآمد بیشتری کسب می‌کنند، که به طور بالقوه می‌تواند منجر به افزایش شاخص‌های بازار سهام و ارز قوی‌تر شود.
• خرده فروشی - خرده فروشی قوی نشان می دهد که اقتصاد در حال گسترش است، که می تواند به داده های تولید ناخالص داخلی بهتر از حد انتظار و به نوبه خود، ارز قوی تر و افزایش قیمت سهام منجر شود.
• تولید صنعتی - اطلاعاتی در مورد تغییر در حجم تولید در بخش صنعتی ارائه می دهد که بخشی از گزارش تولید ناخالص داخلی است. تولید صنعتی قوی برای ارز و بازار سهام محلی مثبت تلقی می شود.
• PMI تولید - داده های نظرسنجی از شرکت ها. به طور کلی، قرائت بالای 50 برای ارز و بازار سهام مثبت تلقی می شود، اما ممکن است به نرخ تغییر نیز توجه شود (افزایش PMI مثبت تلقی می شود).
• خدمات PMI - داده های نظرسنجی از شرکت ها. مشابه PMI تولیدی، قرائت بالای 50 برای ارز و بازار سهام مثبت و رقم زیر 50 منفی است. نرخ تغییر نیز بسیار مهم است.

نمونه هایی از معاملات مبتنی بر تحلیل بنیادی

مثال 1 - US100

• مورد: یک معامله گر به داده های تولید ناخالص داخلی بهتر از حد انتظار از ایالات متحده مشکوک است.
• واکنش: انتظار می رود شاخص های ایالات متحده پس از انتشار افزایش یابد.
• توضیح: نشانه خوش بینی سرمایه گذاران به چشم انداز اقتصاد است.

یک معامله گر تصمیم می گیرد یک موقعیت طولانی را در US100 باز کند - CFD برای یک شاخص که منعکس کننده 100 سهام بزرگ فناوری آمریکایی است که به نقل از بازار سازمان یافته است. برای باز کردن یک موقعیت طولانی ، یک معامله گر باید یک حجم مناسب را انتخاب کرده و روی دکمه سبز که ممکن است در گوشه سمت چپ بالای نمودار یافت شود ، کلیک کنید - اجرای فوری سریعترین راه برای انجام هرگونه تجارت است. دکمه سبز همیشه قیمتی را نشان می دهد که در آن می توانید یک موقعیت کوتاه وارد کنید.

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

به منظور طولانی شدن در US100 ، می توانید بر روی دکمه سبز کلیک کنید ، که نشان دهنده خرید قرارداد است (منطقه مشخص شده با فلش یک ماژول داخلی "کلیک و تجارت" است).

مثال 2 - DE30

• مورد: یک معامله گر مشکوک است که داده های اشتغال از آلمان از انتظارات کم خواهد شد. واکنش: پیش بینی می شود سهام به نقل از بورس آلمان سقوط کند.
• توضیح: نگرانی در مورد بازار کار ، که معمولاً منعکس کننده "شکل" اقتصاد است.

یک معامله گر تصمیم می گیرد یک موقعیت کوتاه را در DE30 باز کند - CFD برای یک شاخص که منعکس کننده 30 سهام بزرگ آلمان است که به نقل از بازار سازمان یافته است. اگر فرض او درست باشد و سهام پس از انتشار داده های بازار کار سقوط کند ، این موقعیت سودآور خواهد شد. اگر به هر حال آنها اشتباه کنند ، موقعیت ممکن است منجر به ضرر شود.

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

معامله گران قادرند موقعیت های کوتاه را مستقیماً از طریق برگه "Watch Market" در پلت فرم XSTATION 5 باز کنند. برای انجام این کار ، تنها کاری که باید انجام دهید این است که روی دکمه "فروش" کلیک کنید. از طرف دیگر ، می توانید فرض کنید که برخی از شاخص ها افزایش می یابد - سپس فقط روی دکمه "خرید" کلیک می کنید. این موقعیت ها دقیقاً به همان روش کار می کنند ، به این معنی که شما قادر به شرط بندی و استهلاک ابزارهای مختلف مالی هستید.

مثال 3 - روغن

• مورد: یک معامله گر مشکوک است که موجودی های نفتی ایالات متحده بیش از حد انتظار افزایش می یابد و دلالت بر تقاضای ضعیف تر دارد.
• واکنش: بازارهای کالا باید چنین پدیده هایی را برای قیمت نفت منفی بدانند.
• توضیح: خواندن حاکی از تقاضای ضعیف تر بر نفت است.

یک معامله گر تصمیم می گیرد یک موقعیت کوتاه را در روغن باز کند. WTI ، شرط بندی می کند که قیمت WTI تضعیف می شود.

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

برای کوتاه کردن روی Oil. wti ، می توانید بر روی دکمه "فروش" کلیک کنید ، در نتیجه سفارش دهید. بدیهی است که شما نیازی به داشتن ابزار اصلی در هنگام تجارت CFD ندارید - فقط شرط می بندید که قیمت نفت کاهش می یابد.

مثال 4 - طلا

• مورد: فدرال رزرو نرخ بهره خود را در میان تورم بالاتر از حد انتظار افزایش داد.
• واکنش: دلار آمریکا تقویت می شود و قیمت های طلا کاهش می یابد.
• توضیح: نرخ بهره بالاتر در ایالات متحده و USD قوی تر به طور کلی برای قیمت طلا (و سایر کالاهای اصلی نیز منفی است).

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

مثال 5 - EURUSD

• مورد: تورم در ایالات متحده از 3 ٪ به 4 ٪ افزایش می یابد در حالی که انتظار می رود 3. 5 ٪ تورم با سرعت بیشتری نسبت به آنچه پیش بینی می شود افزایش یابد.
• واکنش: دلار آمریکا از 1. 1880 به 1. 1830 تقویت می شود.
• توضیح: تورم بالاتر به این معنی است که فدرال رزرو می تواند نرخ های بهره بالاتری را در نظر بگیرد - این معمولاً برای ارز مثبت است (در این مورد USD).

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

خلاصه

به طور خلاصه، بازارها به بسیاری از قرائت‌های اقتصادی که تأثیر فوق‌العاده‌ای بر عوامل بنیادی دارند، واکنش نشان می‌دهند - و عوامل بنیادی نقش غالبی در شکل‌دهی به قیمت دارایی‌ها دارند. بنابراین، معامله گران توجه زیادی به تقویم اقتصادی دارند و سعی می کنند در هنگام معامله از آن استفاده کنند.

مبانی در تحلیل بازار مهم هستند، اما باید توجه داشت که در فرآیند تصمیم گیری عوامل زیادی باید در نظر گرفته شوند و حرکت بازار خاصی را تضمین نمی کنند.

CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و با ریسک بالایی در از دست دادن سریع پول به دلیل اهرم همراه هستند. 77 درصد از حساب‌های سرمایه‌گذار خرد هنگام معامله CFD با این ارائه‌دهنده ضرر می‌کنند. باید در نظر بگیرید که آیا می دانید CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید ریسک بالای از دست دادن پول خود را بپذیرید یا خیر.

این ماده یک ارتباط بازاریابی به معنای هنر است. 24 (3) دستورالعمل 2014/65/EU پارلمان اروپا و شورای 15 مه 2014 در مورد بازارهای ابزارهای مالی و اصلاح دستورالعمل 2002/92/EC و دستورالعمل 2011/61/EU (MiFID II). ارتباطات بازاریابی یک توصیه سرمایه گذاری یا اطلاعاتی نیست که یک استراتژی سرمایه گذاری را به معنای مقررات (EU) شماره 596/2014 پارلمان اروپا و شورای 16 آوریل 2014 در مورد سوء استفاده از بازار (مقررات سوء استفاده از بازار) و لغو دستورالعمل، توصیه یا پیشنهاد کند. 2003/6/EC پارلمان اروپا و شورا و دستورالعمل های کمیسیون 2003/124/EC، 2003/125/EC و 2004/72/EC و مقررات تفویضی کمیسیون (EU) 2016/958 از 9 مارس 2016 تکمیل کننده مقررات (اتحادیه اروپا) شماره 596/2014 پارلمان اروپا و شورای با توجه به استانداردهای فنی نظارتی برای ترتیبات فنی برای ارائه عینی توصیه های سرمایه گذاری یا سایر اطلاعاتی که یک استراتژی سرمایه گذاری را توصیه یا پیشنهاد می کند و برای افشای منافع خاص یا نشانه هایی از تضادعلاقه یا هر توصیه دیگری، از جمله در زمینه مشاوره سرمایه گذاری.

ارتباطات بازاریابی با بالاترین دقت، عینی بودن تهیه می شود، حقایقی را که نویسنده در تاریخ آماده سازی شناخته شده است ارائه می دهد و عاری از هرگونه عنصر ارزیابی است. ارتباطات بازاریابی بدون در نظر گرفتن نیازهای مشتری، وضعیت مالی فردی او تهیه می شود و به هیچ وجه استراتژی سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. ارتباطات بازاریابی به منزله پیشنهاد فروش، پیشنهاد، اشتراک، دعوت به خرید، تبلیغ یا تبلیغ هیچ گونه ابزار مالی نیست.

X-Trade Brokers Dom Maklerski S. A در قبال اعمال یا کوتاهی‌های مشتری، به‌ویژه در قبال تحصیل یا دفع ابزارهای مالی، که بر اساس اطلاعات موجود در این ارتباطات بازاریابی انجام می‌شود، مسئولیتی ندارد.

در صورتی که ارتباطات بازاریابی حاوی هر گونه اطلاعاتی در مورد نتایج مربوط به ابزارهای مالی ذکر شده در آن باشد، اینها هیچ گونه تضمین یا پیش بینی در مورد نتایج آتی را ایجاد نمی کنند.

این محتوا توسط XTB S. A ایجاد شده است. این سرویس توسط XTB S. A. با دفتر ثبت شده خود در ورشو ، در پروستا 67 ، 00-838 ورشو ، لهستان ، در ثبت نام کارآفرینان ثبت نام دادگاه ملی (Krajowy Rejester Sądowy) ارائه شده است. توسط دادگاه منطقه ای برای پایتخت ورشو ، بخش تجاری XII ثبت نام دادگاه ملی تحت شماره KRS 0000217580 ، شماره رجون 015803782 و شماره شناسایی مالیاتی (NIP) 527-24-43-955 ، با سرمایه سهم کاملاً پرداخت شدهمقدار PLN 5. 869. 181،75. XTB S. A. فعالیت های کارگزاری را بر اساس مجوز اعطا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس لهستان در 8 نوامبر 2005 شماره DDM-M-4021-57-1/2005 انجام می دهد و تحت نظارت اداره نظارت لهستان است.<SPAN> این محتوا توسط XTB S. A ایجاد شده است. این سرویس توسط XTB S. A. با دفتر ثبت شده خود در ورشو ، در پروستا 67 ، 00-838 ورشو ، لهستان ، در ثبت نام کارآفرینان ثبت نام دادگاه ملی ارائه شده است (KRAJOWYrejester sądowy) که توسط دادگاه منطقه برای پایتخت ورشو انجام شده است ، بخش تجاری XII ثبت نام دادگاه ملی تحت شماره KRS 0000217580 ، شماره رجون 015803782 و شماره شناسایی مالیاتی (NIP) 527-24-43-955 ، با پرداخت کاملسرمایه سهم در مبلغ PLN 5. 869. 181،75. XTB S. A. فعالیت های کارگزاری را بر اساس مجوز اعطا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس لهستان در 8 نوامبر 2005 شماره DDM-M-4021-57-1/2005 انجام می دهد و تحت نظارت اداره نظارت لهستانی است. S. A. این سرویس توسط XTB S. A. ، با دفتر ثبت شده خود در ورشو ، در پروستا 67 ، 00-838 ورشو ، لهستان ، در ثبت نام کارآفرینان ثبت نام دادگاه ملی (Krajowy Rejester Sądowy) که توسط دادگاه منطقه برای پایتخت انجام شده است ، ارائه شده است. City of Warsaw ، بخش تجاری XII ثبت نام دادگاه ملی تحت شماره KRS 0000217580 ، شماره رجون 015803782 و شماره شناسایی مالیاتی (NIP) 527-24-43-955 ، با سرمایه سهم کاملاً پرداخت شده به مبلغ PLN 5. 869. 18181، 75XTB S. A. فعالیت های کارگزاری را بر اساس مجوز اعطا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس لهستان در 8 نوامبر 2005 شماره DDM-M-4021-57-1/2005 انجام می دهد و تحت نظارت اداره نظارت لهستان است.