چه زمانی قیمت های رمزنگاری پایین پیدا می کنند؟

به افکار موجود در بازار خوش آمدید. من شینا شاه هستم ، استراتژیست cryptocurrency را برای تحقیقات مورگان استنلی رهبری کنید. همراه با همکارانم ، دیدگاه های متنوعی را برای شما به ارمغان می آورد ، امروز به این سؤال می پردازم که همه به نظر می رسد در مورد چرخه رمزنگاری می پرسند: چه زمانی قیمت های رمزنگاری پایین خواهند یافت؟پنجشنبه ، 11 اوت ، ساعت 5 بعد از ظهر است. در لندن.

پس از سقوط 75 درصدی به سقوط قیمت بیت کوین بین نوامبر 2021 و ژوئن امسال ، به نظر می رسد تقریباً همه افراد در بازار همان سؤال را مطرح می کنند. چه زمانی قیمت رمزنگاری پایین را پیدا می کند؟ما در مورد سه موضوع مربوط به این سوال بحث خواهیم کرد. سرعت ایجاد بیت کوین جدید ، چرخه های بیت کوین گذشته و نقدینگی دلار.

آفرینش بیت کوین چه چیزی می تواند به ما بگوید که ما در چرخه رمزنگاری کجا هستیم؟تاریخچه نسبتاً کوتاه بیت کوین به این معنی است که داده های کمی در دسترس وجود دارد ، اما داده ها کاملاً غنی هستند. در تاریخ کوتاه 12 ساله خود ، بیت کوین حداقل 10 چرخه گاو و خرس را تجربه کرده است. ایجاد بیت کوین از یک چرخه 4 ساله پیروی می کند. در این چرخه 4 ساله ، اقدام قیمت تاکنون سه مرحله مجزا را دنبال کرده است. اول ، افزایش سریع و تقریباً نمایی قیمت وجود دارد. دوم ، با اوج قیمت ، یک بازار خرس دنبال می شود. و سوم ، قیمت ها به پهلو حرکت می کنند و سرانجام به یک بازار گاو نر جدید منتهی می شوند.

سوال امروز برای سرمایه گذاران این است که آیا قیمت بیت کوین از مرحله دوم و به سوم منتقل می شود؟فقط زمان می تواند بگوید. در گذشته فقط سه مورد از این چرخه های نصف شده وجود داشته است ، بنابراین نتیجه گیری این که این چرخه ها در آینده تکرار می شوند دشوار است.

در مورد بازارهای خرس گذشته چطور؟اوج 75 ٪ به قیمت بیت کوین سقوط می کند و این چرخه در حال حاضر بهتر از چرخه های قبلی است ، که در آن سقوط پس از قله ها در سال 2011 ، 2013 و 2017 بین 85 تا 95 ٪ بود. بنابراین ، گمانه زنی ها در مورد اینکه آیا این چرخه بیشتر کاهش یافته است ، وجود دارد.

چرخه های قبلی ویژگی های مشابهی را ریخته اند. در اجرای گاو گمانه زنی هایی در مورد پتانسیل بخش خاصی از اکوسیستم رمزنگاری وجود داشت. در سال 2011 ، این هیجان در مورد بیت کوین و توسعه فن آوری های اکوسیستم مانند مبادله و کیف پول بود. در سال 2020 تا 2021 ، این چرخه ، NFTS ، Defi و سلطه رو به رشد سرمایه گذار نهادی وجود داشت.

در چرخه های قبلی ، اجراهای خرس توسط گیره های نظارتی یا مبادله غالب هک شده است. در سال 2013 ، سرکوب در چین منجر به بزرگترین مبادله جهان در آن زمان ، BTC چین شد و سپرده های مشتری را متوقف کرد. در این چرخه ، شیر نقدینگی به دلیل نگرانی تورم در بازار خشک شد.

نقدینگی بانک مرکزی و محرک دولت باعث افزایش حدس و گمان چرخه رمزنگاری 2020-2022 شد. به همین دلیل ، روز به روز معامله گران Crypto روی آنچه که فدرال رزرو ایالات متحده قصد دارد با نرخ بهره و در دسترس بودن دلار خود انجام دهد ، تمرکز می کنند.

برای یافتن پایین ، دو عامل مربوط به نقدینگی وجود دارد که باید به دنبال آن باشید. اول ، انتظارات بازار مبنی بر اینکه بانکهای مرکزی همچنان به محکم کردن عرضه پول ادامه خواهند داد ، به انتظارات تبدیل می شوند که بانک های مرکزی گسترش پولی را از سر می گیرند. دوم ، شرکت های رمزنگاری برای ساختن دوباره اهرم رمزنگاری اشتها را افزایش می دهند. هر دوی اینها نقدینگی را افزایش داده و چرخه جدیدی از گمانه زنی ها را هدایت می کنند.

که ما را در مورد پایین چرخه رمزنگاری که تقریباً همه از آنها می پرسند ، به این سؤال باز می گرداند: آیا ما هنوز آنجا هستیم؟برای پاسخ به این سؤال ، به ایجاد بیت کوین ، چرخه های گذشته و مهمتر از همه ، نقدینگی نگاه کنید.

ممنون که گوش دادید. اگر از Thoughts on the Market لذت بردید، این قسمت و قسمت های دیگر را امروز با یک دوست یا همکار به اشتراک بگذارید.

از آنجایی که بیت کوین در 6 ماه گذشته کاهش شدیدی را تجربه کرده است، سرمایه‌گذاران شروع به تعجب کرده‌اند که بالاخره چه زمانی ارزهای رمزپایه به پایان خود رسیده و چرخه را از نو آغاز می‌کنند.

نکته: دارایی‌های دیجیتال، که گاهی اوقات به عنوان ارز دیجیتال شناخته می‌شوند، نمایش دیجیتالی از ارزشی هستند که به‌عنوان وسیله مبادله، واحد حساب یا ذخیره‌سازی ارزش عمل می‌کنند، اما معمولاً وضعیت پول قانونی ندارند. دارایی های دیجیتال ارزش ذاتی ندارند و هیچ سرمایه گذاری در زمینه دارایی های دیجیتال وجود ندارد. ارزش دارایی های دیجیتال توسط نیروهای بازار عرضه و تقاضا به دست می آید و بنابراین نسبت به ارزش ارزهای سنتی بی ثبات تر است. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال مخاطره‌آمیز است و معامله در دارایی‌های دیجیتال خطرات مختلفی را به همراه دارد، از جمله، اما نه محدود به تقلب، سرقت، نوسانات بازار، دستکاری بازار، و شکست‌های امنیت سایبری - مانند خطر هک، سرقت، اشکالات برنامه‌نویسی، و از دست دادن تصادفی.. علاوه بر این، هیچ تضمینی وجود ندارد که هر نهادی که در حال حاضر دارایی های دیجیتال را به عنوان پرداخت می پذیرد، در آینده این کار را انجام دهد. نوسانات و غیرقابل پیش بینی بودن قیمت دارایی های دیجیتال ممکن است منجر به زیان های قابل توجه و فوری شود. ممکن است انحلال موقعیت دارایی های دیجیتال به موقع با قیمت مناسب امکان پذیر نباشد.

مقررات دارایی های دیجیتال در سطح جهانی به توسعه خود ادامه می دهد و به این ترتیب، دولت های فدرال، ایالتی یا خارجی ممکن است استفاده و مبادله هر یک یا همه دارایی های دیجیتال را محدود کنند و به نوسانات آنها کمک کند. دارایی‌های دیجیتالی ذخیره‌شده به‌صورت آنلاین بیمه‌شده نیستند و از همان حمایت‌ها یا حفاظت از سپرده‌های بانکی در ایالات متحده یا سایر حوزه‌های قضایی برخوردار نیستند. دارایی های دیجیتال را می توان با دلار آمریکا یا ارزهای دیگر مبادله کرد، اما به طور کلی توسط هیچ دولت یا بانک مرکزی پشتیبانی و پشتیبانی نمی شود.

قبل از خرید، سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که خطرات قابل اعمال برای یک دارایی دیجیتال ممکن است همان خطرات قابل اعمال برای سایر اشکال دارایی های دیجیتال نباشد. بازارها و مبادلات دارایی‌های دیجیتال در حال حاضر به روش مشابهی تنظیم نمی‌شوند و از حمایت‌های مشتری موجود در بازارهای سهام، درآمد ثابت، گزینه‌ها، معاملات آتی، کالاها یا بازارهای ارز خارجی برخوردار نیستند.

مورگان استنلی و شرکت های وابسته به آن کسب و کاری انجام می دهند که ممکن است به برخی از دارایی های دیجیتال یا سایر محصولات مرتبط مورد بحث در پژوهش مورگان استنلی مربوط باشد. اینها می تواند شامل بازارسازی، تامین نقدینگی، مدیریت صندوق، بانکداری تجاری، گسترش اعتبار، خدمات سرمایه گذاری و بانکداری سرمایه گذاری باشد.

Thoughts on the Market همچنین در پادکست های اپل، اسپاتیفای، پادکست گوگل و دیگر پلتفرم های اصلی پادکست موجود است. علاوه بر این، می‌توانید بینش‌ها، پادکست‌ها و موارد دیگر را با دستگاه‌های دارای الکسا یا Google Assistant فعال کنید. فقط مهارت مورگان استنلی را در برنامه الکسا فعال کنید یا از الکسا بخواهید که «افکار در بازار را به جلسه توجیهی فلش من اضافه کنید.» یا با گفتن «Hey Google, Talk to Morgan Stanley» از اکشن مورگان استنلی در Google استفاده کنید.