شاخص ترس و طمع رمزنگاری چیست؟

همه چیز را در مورد شاخصی بیاموزید که چگونگی تأثیر و تداخل احساسات انسانی بر پویایی بازار را اندازه گیری می کند.

ترس و طمع احساسات انسانی هستند که همه ما با آنها آشنا هستیم. روانشناسی انسان و فرآیند تصمیم گیری ما چند وجهی و پیچیده است و عوامل زیادی را شامل می شود. در این مقاله، چگونگی تأثیر ترس و طمع بر فرآیند تصمیم‌گیری جمعی را مورد بحث قرار می‌دهیم و چگونه شاخص ترس و طمع تلاش می‌کند تأثیر این تأثیر را بر بازارهای رمزنگاری اندازه‌گیری کند.

نکات کلیدی:

• شاخص ترس و طمع، احساسات شرکت‌کنندگان در بازار را اندازه‌گیری می‌کند.
• متناسب با بازار کریپتو، با استفاده از چندین معیار، از جمله نوسانات، حرکت و حجم بازار، و احساسات رسانه های اجتماعی محاسبه می شود.
• بیاموزید که چگونه احساسات بازار را با ترس زیاد یا طمع شدید تفسیر کنید.
• توجه به شاخص می تواند به فعالان بازار در تصمیم گیری کمک کند.

ترس و طمع در بازارهای رمزنگاری

در زبان عامیانه رمزنگاری، اصطلاح FUD ("ترس، عدم اطمینان و شک") برای نشان دادن اطلاعات نادرست یا تبلیغات منفی در مورد یک دارایی، پلت فرم یا پروژه خاص ارز دیجیتال استفاده می شود. چنین اطلاعاتی برای یکی از اساسی ترین احساسات انسانی - ترس - جذاب است.

هنگامی که کاربران اطلاعات منفی خاصی مانند اصلاحات بازار را اشتباه تفسیر می کنند و دلایل نادرست را برای آن نسبت می دهند، FUD می تواند غیرعمدی باشد. یک مثال کلاسیک زمانی است که برخی از کاربران اصلاح بازار کریپتو پس از یک رکود اقتصادی عمومی را به عنوان "کریپتو مرده" تفسیر می کنند. FUD تمایل دارد مانند آتش سوزی گسترده شود، و با ظهور جوامع آنلاین، این می تواند در هنگام تأثیرگذاری بر پروژه های فردی بسیار آسیب زا باشد.

FUD همچنین می‌تواند عمدی باشد و توسط افراد یا نهادهایی که از آن سود می‌برند، سازماندهی شود، مانند رقبای یک پروژه یا سرمایه‌گذاران بزرگ (معروف به "نهنگ") که گاهی اوقات ممکن است از FUD برای دستکاری بازارها استفاده کنند. شایان ذکر است که این امر می تواند عواقب حقوقی شدیدی را در بسیاری از حوزه های قضایی به همراه داشته باشد.

شاخص ترس و طمع چیست؟

برای شروع، اجازه دهید درک کنیم که چگونه ترس و طمع بر بازارها تأثیر می گذارد.

به طور خلاصه، هنگامی که ترس احساس غالب است، فعالان بازار تمایل دارند از از دست دادن سرمایه خود هراس داشته باشند. با توجه به ثبات بازار و ارزش دارایی های توکن خود، ممکن است دارایی های خود را بفروشند. علاوه بر این، این می تواند باعث شود که برخی از معامله گران شروع به فروش کوتاه این دارایی ها کنند تا از احساسات ترس سود ببرند.

ترس معمولاً با کاهش بازارها یا ارزش دارایی ها مرتبط است، خواه این کاهش به دلیل عوامل کلان اقتصادی (مانند تورم، رکود، بحران های اقتصادی یا عوامل ژئوپلیتیکی)، عوامل خاص دارایی (مانند کاهش ارزش دارایی های خاص مانند نفت وکاهش قیمت گاز)، یا فشار منفی روی یک پروژه رمزنگاری که باعث کاهش قیمت توکن آن می شود.

طمع

در مقابل، زمانی که حرص و طمع احساس غالب است، فعالان بازار تمایل دارند دارایی های بیشتری را جمع کنند و سعی می کنند دستاوردهای بالقوه ای را که می توانند به دست آورند، از دست ندهند. این زمانی اتفاق می افتد که بازارها و دارایی ها روند صعودی داشته باشند. حرص معمولاً با نوع دیگری از ترس همراه است که معمولاً به عنوان FOMO («ترس از دست دادن») شناخته می شود. در این حالت، فعالان بازار می ترسند که سودهای بالقوه را از دست بدهند.

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع اولیه یک شاخص کلیدی بازار بود که توسط CNN Money برای اندازه‌گیری اینکه چگونه این دو احساس انسانی بر بازار سهام تأثیر می‌گذارند، توسعه یافت. هدف این شاخص اندازه گیری این بود که آیا بازارها یا دارایی های خاصی به دلیل طمع بالاتر از ارزش ادعایی خود معامله می شوند یا به دلیل ترس کمتر از ارزش ادعایی خود معامله می شوند.

شاخص ترس و طمع به عنوان طیفی از ترس شدید در یک طرف تا طمع شدید در طرف دیگر ارائه می شود.

شاخص ترس و طمع سی‌ان‌ان برای اندازه‌گیری حضور و میزان ترس و طمع در بازارهای سهام بر چندین عامل متکی بود. با این حال، برخی از این عوامل برای بازارهای ارزهای دیجیتال، که از بسیاری جهات منحصر به فرد هستند، قابل اجرا نیستند. این امر مستلزم ایجاد یک شاخص ترس و طمع ویژه ارزهای دیجیتال است.

شاخص ترس و طمع سنتی چگونه محاسبه می شود؟

شاخص اصلی توسعه یافته توسط CNN Money بر عوامل مرتبط با بازارهای سهام متکی بود، از جمله:

• حرکت قیمت سهام - مقایسه شاخص با میانگین متحرک 125 روزه
• قدرت قیمت سهام — تعداد سهامی که قیمت‌ها به بالاترین حد خود در 1 سال گذشته رسیده است در مقابل تعداد سهامی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود در یک سال گذشته رسیده است.
• حجم معاملات - حجم معاملات سهام در حال افزایش در مقابل حجم معاملات سهام در حال کاهش
• گزینه های قرار دادن و تماس — گزینه های بیشتر قرار دادن = ترس. گزینه های تماس بیشتر = طمع
• تقاضای اوراق قرضه ناخواسته - تقاضای بالاتر برای اوراق قرضه با ریسک نکول بالا معمولاً نشانه طمع است
• نوسانات بازار - بر اساس میانگین متحرک 50 روزه
• تقاضای پناهگاه امن - تفاوت در بازده سهام در مقابل اوراق خزانه، مانند اوراق قرضه دولتی

همانطور که می بینید، بیشتر این عوامل به طور مستقیم برای بازارهای ارزهای دیجیتال قابل اعمال نیستند.

شاخص ترس و طمع رمزنگاری چگونه محاسبه می شود؟

چندین شاخص ارزهای دیجیتال متعاقباً توسعه یافتند، مانند یکی از Alternative. me که از منابع داده وزنی زیر استفاده می کند:

• نوسانات (25%) - نوسانات فعلی بازار و مقادیر متوسط در مقایسه با 30 و 90 روز گذشته: هر چه نوسان بیشتر باشد، ترس بیشتر است.
• حرکت/حجم بازار (25%) - مقایسه حجم خرید و فروش با 30 و 90 روز گذشته: حجم خرید بالاتر در مقایسه با گذشته نزدیک به معنی حرص و طمع بیشتر است.
• رسانه های اجتماعی (15%) - علاقه رسانه های اجتماعی به بیت کوین، حجم تعاملات رسانه های اجتماعی و احساسات عمومی
• نظرسنجی (15%) - نظرسنجی از نظرات کاربران و سرمایه گذاران
• تسلط (10%) - افزایش تسلط بیت کوین معمولاً نشانه ترس است
• روندها (10%) - روندهای جستجوی گوگل

چگونه یک شاخص ترس و طمع رمزنگاری را می خوانید؟

شاخص ترس و طمع سنجي را ارائه مي دهد كه در كل طيف را در بر مي گيرد. در پایین ترین انتهای طیف، اوج ارزش ترس قرار دارد، در حالی که در سمت مقابل، اوج ارزش طمع، با طیفی از مقادیر ممکن در بین آن قرار دارد.

شاخص به طور مرتب بر اساس محاسبات و منابع داده به روز می شود تا مقادیر فعلی و همچنین تاریخی را نشان دهد.

Index یک مقدار عددی و همچنین تفسیر مربوط به آن را نشان می دهد. به عنوان مثال، می تواند "27 - ترس" یا "85 - طمع شدید" را نشان دهد.

با استفاده از شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع باید به عنوان یکی از بسیاری از شاخص هایی که معامله گران ارزهای دیجیتال در فرآیند تصمیم گیری خود از آن استفاده می کنند، به جای یک عامل تعیین کننده در نظر گرفته شود. درک این نکته مهم است که هر شاخص به تنهایی ممکن است برای تصمیم گیری آگاهانه کافی نباشد.

یک شاخص ممکن است با خواندن ارزش فعلی آن و همچنین ارزش های تاریخی اخیر، به منظور سنجش احساسات فعلی بازار و جهتی که در آن روند دارد، استفاده شود.

تشخیص ترس

به عنوان مثال ، اگر این شاخص احساسات فزاینده ای را طی هفته های اخیر نشان دهد (به عنوان مثال ، با تغییر "48 - ترس" در یک ماه قبل به "30 - ترس زیاد" هفته قبل به "23 - ترس شدید" تا به امروز) ،این نشان می دهد که احساسات عمومی طبق این شاخص ترسناک است و روند تاکنون به سمت ترس بیشتر حرکت کرده است.

این نشان می دهد که شرکت کنندگان در بازار بیشتر و بیشتر دارایی ها را دفع می کنند ، بازار در جهت نزولی/نزولی قرار دارد و این احتمال وجود دارد که دارایی های خاصی ممکن است زیر ارزش مورد نظر خود معامله کنند.

حرص

از طرف دیگر ، اگر این شاخص حریص شدید را نشان دهد و در طی هفته های قبل به حریص تر گرایش پیدا کند ، این نشان می دهد که حرص و آز حاکم است و بازارها تاکنون در جهت بالایی/صعودی قرار دارند - و ممکن است برخی از دارایی ها بالاتر از ارزش ظاهری خود باشند.

درک این نکته حائز اهمیت است که این شاخص ها احساسات برخی از شرکت کنندگان در بازار را منعکس می کنند و شاخص های قطعی عملکرد آینده بازار نیستند. همچنین جلوگیری از "ذهنیت گله" صرفاً پیروی از احساسات بازار بدون توجه به سایر شاخص های کلیدی بسیار مهم است. در برخی شرایط ، ترس شدید یا حرص و آز شدید می تواند نشانگر چرخش آینده در شرایط بازار باشد ، که می تواند برای شرکت کنندگان در بازار که علائم را از دست می دهند مضر باشد.

شاخص های Crypto Fear & Greed یک بررسی پالس از احساسات بازار را ارائه می دهد که می تواند مورد استفاده قرار گیرد - از جمله شاخص های دیگر - برای درک وضعیت بازار. چندین فهرست در دسترس است ، مانند شاخص Alternation. me. Crypto. com به زودی شاخص ترس و حرص و آز خود را راه اندازی می کند ، بنابراین با ما همراه باشید!

با احتیاط و تحقیقات خود را انجام دهید

کلیه نمونه های ذکر شده در این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است. شما نباید هیچ گونه اطلاعاتی یا مطالب دیگری را به عنوان حقوقی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها تعبیر کنید. هیچ چیز موجود در اینجا یک درخواست ، توصیه ، تأیید یا پیشنهاد Crypto. com برای سرمایه گذاری ، خرید یا فروش هر دارایی رمزنگاری را تشکیل نمی دهد. بازده خرید و فروش دارایی های رمزنگاری ممکن است در صلاحیت شما مشمول مالیات ، از جمله مالیات بر سود سرمایه باشد. هرگونه توصیف از محصولات یا ویژگی های Crypto. com صرفاً برای اهداف مصور است و تأیید ، دعوت یا درخواست را تشکیل نمی دهد.

عملکرد گذشته ضمانت یا پیش بینی کننده عملکرد آینده نیست. ارزش دارایی های رمزنگاری می تواند افزایش یا کاهش یابد و شما می توانید تمام یا مقدار قابل توجهی از قیمت خرید خود را از دست دهید. هنگام ارزیابی دارایی رمزنگاری ، انجام تحقیقات و دقت کافی برای انجام بهترین قضاوت ممکن برای شما ضروری است ، زیرا هر خرید تنها مسئولیت شما خواهد بود.