معاوضه در امور مالی چیست?

بازار مالی همیشه در حال گسترش و تکامل است. روش های جدیدتر برای سرمایه گذاری از طریق طرح ها و ابزارهای مختلف رشد کرده اند و دامنه تنوع سبد شما را گسترش می دهند. به غیر از حقوق صاحبان سهام, مشتقات نیز یک راه عالی برای سرمایه گذاری و سود. یکی از این مشتقات قرارداد مبادله نامیده می شود.

بیایید ببینیم که چگونه بازیگران مختلف در بازار از قراردادهای مبادله استفاده می کنند.

معاوضه چیست?

مبادله قراردادهای مشتق شده برای مبادله مالی بین دو طرف است. دو طرف مذکور موافقت می کنند که سود را با دو ابزار مالی جداگانه مبادله کنند. علاوه بر این, تنها جریان های نقدی رد و بدل, در حالی که مبلغ اصلی سرمایه گذاری با احزاب اصلی باقی مانده است. هر مبادله جریان نقدی به عنوان 'پا' شناخته می شود.

قراردادهای مبادله شامل یک دارایی اساسی است که می تواند هر کالای قانونی یا ابزار مالی ارزشی باشد. معمولا این شرکت های بزرگ و موسسات مالی هستند که چنین قراردادهایی را منعقد می کنند. با این حال, معاملات مبادله در میان سرمایه گذاران خرده فروشی شایع نیست.

بر خلاف سهام معامله در بورس اوراق بهادار در یک فرمت غیر مادی, معاوضه بیش از حد ضد معاملات.

چگونه مبادله را در محل?

برای یک قرارداد مبادله, هیچ فرمت استاندارد است که به دنبال وجود دارد. هر قرارداد منحصر به فرد و سفارشی است. طرفین پس از مذاکره بر اساس شرایطی که هر دو موافقت می کنند قرارداد منعقد می کنند.

قرارداد مبادله بر اساس مبلغ اصلی تصوری است. جریانهای نقدی کسب شده بین طرفین مبادله می شود. قرارداد مبادله تاریخ شروع و پایان را مشخص می کند. تبادل جریان های نقدی در این دوره در فرکانس های مشخص انجام می شود.

از این معامله بیش از شمارنده هیچ مکانیزم برای نظارت بر این معاملات وجود دارد. این امر شانس پیش فرض های طرف مقابل را افزایش می دهد و باعث می شود قراردادهای پرخطر منعقد شوند.

انواع مختلف معاملات مبادله متفاوت عمل می کنند. علاوه بر این, هر نوع مبادله دارای یک هدف خاص.

انواع معاوضه چیست?

معاوضه نرخ بهره

این متداول ترین نوع قرارداد مبادله است, در جایی که, نرخ ارز ثابت با نرخ ارز شناور عوض می شود. مثلا, ایکس و بله وارد مبادله نرخ بهره شوید. در اینجا ایکس موافقت می کند که پرداخت کند بله سود با نرخ ثابت از پیش تعیین شده. در عوض, بله می پردازد ایکس بهره با نرخ شناور. این پرداخت سود در فواصل مشخص شده در طول مدت قرارداد انجام می شود. این اجازه می دهد تا طرفین در برابر خطر ناشی از نوسانات نرخ بهره محافظت کنند. این نیز به عنوان یک مبادله وانیل ساده شناخته شده است.

معاوضه کالا

در بیشتر موارد تولیدکنندگان با خریداران وارد مبادله می شوند و قیمت فروش کالا را تعیین می کنند. این به کاهش ضررهایی که ممکن است ناشی از نوسانات قیمت باشد کمک می کند. دارایی های اساسی در چنین مبادله می تواند هر کالا, از جمله دانه, نفت خام, و فلزات. ارزش چنین کالاهایی با قیمت لحظه ای تعیین می شود که می تواند بسیار بی ثبات باشد.

اعتبار-مبادله پیش فرض

این نوع مبادله مانند بیمه برای وام دهنده در برابر خطر پیش فرض توسط وام گیرنده کار می کند. اینجا, شخص ثالث تضمین می کند به پرداخت اصل و همچنین علاقه به وام دهنده اگر وام گیرنده قادر به بازپرداخت است. این خطر انجام شده توسط وام دهنده را کاهش می دهد و اجازه می دهد تا وام گیرنده به سود وام بیشتر به راحتی. اما قرارداد مبادله فقط در صورت پیش فرض وام گیرنده عملی می شود.

معاوضه بدهی-حقوق صاحبان سهام

این مبادله برای مبادله بدهی برای حقوق صاحبان سهام یا بالعکس استفاده می شود. این روشی است که برای بازسازی سرمایه یک شرکت استفاده می شود. در بسیاری از موارد شرکت ها زمانی این کار را انجام می دهند که قادر به پرداخت حق الزحمه خود بابت بدهی که انجام داده اند نیستند. تغییر به حقوق صاحبان سهام اجازه می دهد تا بازپرداخت را تحت فشار قرار دهند.

مجموع معاوضه بازگشت

مبادله کل بازده شامل یک طرف است که با نرخ ثابت به طرف دیگر سود می دهد. مثلا, صاحب سهام که در معرض نوسانات قیمت و مزایای دیگر مانند سود سهام. او با بی ب موافقت می کند که منافع ثابتی را فراهم کند. این خطر را کاهش می دهد به عنوان او می شود بازگشت پایدار. در عوض مزایای ب از نوسانات قیمت سود سهام و قدردانی از ارزش سهم.

مبادله ارز

مبادله ارز شامل مبلغ وام است که سود توسط دو طرف مبادله می شود. این مبلغ به ارزهای جداگانه است. بسیاری از مشاغل از این روش برای جلوگیری از مالیات ارزی و دریافت وام های ساده با ارز محلی استفاده می کنند. دولت ها نیز برای تثبیت نوسانات نرخ ارز چنین قراردادهایی را منعقد می کنند.

نمونه دیگری از این مبادله حراج مبادله دلار-روپیه است که اخیرا توسط بانک مرکزی استرالیا اعلام شده است.

حراج مبادله دلار-روپیه

بانک مرکزی از مبادله دلار-روپیه به عنوان ابزاری برای مدیریت نقدینگی بازار فارکس و تثبیت ارزش روپیه استفاده کرد. بانک مرکزی یک پنجره مبادله شش ماهه را برای انجام این فعالیت اعلام کرد.

بانک مرکزی هند اعلام کرد که 2 میلیارد دلار (در ازای روپیه هند) به بانک هایی که مایل به ورود به مبادله هستند می دهد. این امر دلار را به بازار تزریق می کند و نقدینگی خود را بهبود می بخشد. علاوه بر این, بانک ها که تا به حال یک جریان عمده ای از دلار خواهد بود قادر به دوباره پر کردن ذخایر خود را.

با این حال, این یک معامله مبادله فروش و خرید بود. این بدان معناست که همزمان دو طرف نیز معامله ای را منعقد کردند که این معامله پس از شش ماه معکوس شود. بانکها باید دلار امریکا را به بانک مرکزی بفروشند که قول داده بود از این بانک بخرد.

این حرکت در تلاش برای عادی سازی اثرات بحران جهانی و به حداقل رساندن تاثیر خود را بر بازارهای مالی هند گرفته شد.

مزایای معاوضه چیست?

• به ریسک پرچین کمک می کند

مبادله می تواند به طرف کمک کند تا ریسک ناشی از نوسانات بازار را کاهش دهد. علاوه بر این مبادله کالا ریسک تولید کننده را کاهش می دهد زیرا مقدار مشخصی را برای تولید کننده تضمین می کند حتی اگر قیمت ها پایین بیاید.

مبادله به بازیگران بازار اجازه می دهد تا وارد بازارهایی شوند که قبلا نمی توانستند دسترسی داشته باشند. این می تواند مورد استفاده قرار گیرد به رویکرد بازارهای مالی جدید به عنوان مصون سازی اجازه می دهد تا شما را به کاهش خطر ابتلا به.

بردار

مبادله ها مشتقات مالی هستند که عموما توسط مشاغل بزرگ و موسسات مالی مورد استفاده قرار می گیرند. قرارداد مبادله شامل مبادله جریان های نقدی از یک دارایی اساسی است. مهمترین مزیت مبادله این است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد ریسک خود را حفظ کنند و در عین حال به بازارهای جدید نیز اجازه می دهند.