آیا نمونه کارها شما برای این سه مگاترانس قرار گرفته است؟

افزایش هزینه های مصرف کننده ، اقتصاد دیجیتال در حال گسترش و یک طبقه در حال ظهور سرمایه گذاران هزاره می تواند در سالهای آینده سهام خود را تأمین کند. بیاموزید که چگونه می توانید آماده شوید.

در حالی که سرمایه گذاران غالباً روی عناوین روزانه در مورد بازگشایی پس از همه چیز و بهبود اقتصادی تمرکز می کنند ، مهم است که به عقب برگردید و در مورد تأثیر طولانی مدت COVD-19 فکر کنید. برای سرمایه گذاران ، این سؤال همیشه این نیست که هفته آینده ، ماه آینده یا حتی سال آینده برای بورس سهام چه معنایی داشته باشد ، اما پیامدهای دو تا سه سال آینده چیست؟

تیم من در مدیریت ثروت مورگان استنلی سه مگاترند را می بیند که سرمایه گذاران بتوانند در سالهای آینده تماشا کنند - و آنها برای سهام صعودی هستند:

1. افزایش هزینه های مصرف کننده

شاید به لطف محرک مالی اضافی که به کیف پول مصرف کنندگان کم درآمد ایالات متحده ضربه می زند ، فوری ترین عامل رشد اقتصادی و قیمت سهام ، ادامه هزینه های مصرف کننده قوی باشد. واکسن و در نتیجه بازگشایی اقتصاد ایالات متحده همچنین می تواند هزینه های بیشتری را برای انواع خدمات ، به ویژه از طرف مصرف کنندگان سطح بالاتر انجام دهد. در واقع ، در ماه ژوئن ، الن زنتنر ، اقتصاددان ارشد ایالات متحده مورگان استنلی ، پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی امسال با 7. 1 ٪ با افزایش درآمد نیروی کار باعث افزایش قدرت خرید خانوارهای آمریکایی می شود و پس انداز اضافی یک کوسن مهم است.

شرایط امروز با سال 2008 تضاد دارد ، هنگامی که بازار مسکن مرکز بحران مالی بود. این بار در اطراف ، بیشتر مصرف کنندگان با بدهی بالا یا پیش فرض سروکار ندارند و بانک ها از نظر مالی قوی و آماده هستند تا به وام گیرندگان تجاری و فردی وام دهند. این می تواند به رشد سریعتر اقتصادی کمک کند.

پس انداز مصرف کننده به اوج تاریخی رسید

بسیاری از مصرف کنندگان آمریکایی در طول بیماری همه گیر پول نقد را به دست آوردند و نرخ پس انداز را از 7. 2 ٪ در دسامبر 2019 به رکورد 33. 7 ٪ در آوریل 2020 سوق دادند.

یک کتاب بازی سرمایه گذار برای چرخه تجارت جدید

2021 چشم انداز سرمایه گذار Midyear: یک انتقال دشوار

2021 چشم انداز اقتصادی میان سال: افزایش سرمایه گذاری در تجارت پیش رو

2. گسترش اقتصاد دیجیتال

در حالی که ما ممکن است بیشتر شام بخوریم و (شاید) به فیلم ها بپردازیم ، جهان ممکن است هرگز به دقیقاً در سال 2019 برنگردد. نیروهای تحول دیجیتالی که قبلاً بر حوزه های مصرف کننده و شرکت ها حاکم بودند قبل از Covid-19-و همه گیرفقط این روند چند ساله را به سمت دیجیتالی شدن تسریع کرد. همکار من ، کتی هوبرتی ، یک تحلیلگر عدالت که سخت افزار فناوری اطلاعات را پوشش می دهد ، شواهد اولیه تغییر مدل های تجاری را مشاهده می کند که پیش بینی تغییرات دائمی در ترجیحات مصرف کننده و تسریع در روند تجارت الکترونیکی و خدمات الکترونیکی است. او همچنین شاهد اتخاذ گسترده تر فن آوری ها مانند محاسبات ابری ، ابزارهای همکاری ، اتوماسیون و تجزیه و تحلیل داده ها است.

ما پیش بینی می کنیم هزینه های بالاتری برای خدمات دیجیتالی با بهبود اقتصاد و تنظیم مشاغل با "عادی جدید" تنظیم شود.

• این را توییت کنید
• این را در LinkedIn به اشتراک بگذارید
• این را در فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این را ایمیل کنید

در سال گذشته ، با فشار آوردن کارمندان دفتر به کار از خانه ، سال گذشته شاهد افزایش شدید 30 درصدی در هزینه های شرکت برای سخت افزار فنی بود ، و ما پیش بینی می کنیم هزینه های بالاتری برای خدمات دیجیتالی داشته باشیم ، زیرا اقتصاد بهبود می یابد و شرکت ها با یک "عادی جدید" تنظیم می شوند. در حقیقت ، لیزا شالت ، مدیر ارشد سرمایه گذاری برای مدیریت ثروت مورگان استنلی ، معتقد است که این گسترش قریب الوقوع فناوری در بخش ها ، مانند مالی ، صنعتی و مراقبت های بهداشتی ، بر خلاف تمرکز مصرف کننده حاکم بر فناوری قبلی ، این چرخه را تعریف می کند. چرخه

افزایش دائمی در اتخاذ و هزینه های فناوری

در یک بررسی مورگان استنلی از افسران ارشد اطلاعات در ژوئن سال 2020 ، درصد قابل توجهی گفت: نرم افزار همکاری ، خدمات ابری و سایر ابزارهای دیجیتالی شاهد رشد پایدار خواهند بود.

منبع: "مضامین در حال ظهور در زندگی پس از Covid" Morgan Stanley & Co. تحقیقات. 21 ژوئن 2021

3. نسل در حال ظهور سرمایه گذاران هزاره

علی رغم عناوین مربوط به تظاهرات سهام که توسط معامله گران جوان با استفاده از رسانه های اجتماعی دامن زده است ، روند بسیار بیشتری به وجود آمده است: گسترش پایگاه سرمایه گذار سهام عدالت برای شامل نسل های جوان. در سال 2019 ، Millennials ، کسانی که بین سالهای 1981 و 1996 به دنیا آمدند ، Baby Boomers را به عنوان بزرگترین گروه جمعیتی جمعیتی در جمعیت ایالات متحده پیشی گرفت و 22 ٪ را به خود اختصاص داد. ژنرال Z ، متولد 1996 ، 20 ٪ دیگر را تشکیل می دهد. هزاره های اول امسال 40 ساله می شوند و مسیر سرمایه گذاری آنها شبیه به آنچه بومرها در سالهای سرمایه گذاری خود در دهه 1980 و 1990 تجربه کردند. در حال حاضر ، تنها 6. 5 ٪ از دارایی های Millennials در سهام قرار دارند ، شبیه به بومرهای تخصیصی 6. 0 ٪ در سن 40 سالگی. 1 در سالهای بعد ، تخصیص بومرها به سهام به بیش از 25 ٪ افزایش یافته است ، 1 نشان می دهد که می توان به بازده بازار سهام بیشتر اشاره کرددر فروشگاه باشید

در حالی که آن دسته از جمعیت جمعیتی برای سهام صعودی است ، ما همچنین باید خاطرنشان کنیم که امروزه ارزیابی ها بیشتر است ، با توجه به قیمت پیش رو به پیشروی S&P 500 از 21 در مقابل 12 در سال 1990ممکن است از یک روند صعودی برای سهام پشتیبانی کند ، بعید است که ما شاهد بازگرداندن بزرگی از دستاوردهای تحقق یافته در دهه 1990 باشیم.

چه کسی در نیروی کار امروز است؟

هزاره ها اکنون نسل غالب در نیروی کار هستند ، روندی که به گسترش پایگاه سرمایه گذار سهام کمک کرده است.

در حالی که تنها 6. 5 ٪ از دارایی که توسط هزاره ها نگهداری می شود در سهام است ، انتظار می رود که نسبت به سنین گروه رشد کند.

آماده سازی برای یک محیط بازار جدید

تیم ما معتقد است که این چرخه می تواند داغ تر باشد - اما کوتاه تر - از زمان قبلی ، با توجه به رشد رستاخیز که توسط هزینه های فوق العاده مالی و یک فدرال رزرو متعهد به اجازه دادن تورم است ، با افزایش تورم ، این چرخه می تواند داغ تر باشد. تورم هنوز از سطح تاریخی پایین رو به افزایش است ، و سهام در واقع در میان زمینه های پایین اما در حال افزایش تورم بهترین کار را انجام داده است.

این بدان معناست که اکنون می تواند زمان ایده آل برای سرمایه گذاران باشد تا در معرض قرار گرفتن در معرض دارایی خود به دارایی هایی باشند که از تغییرات طولانی مدت در هزینه های مصرف کننده ، دیجیتالی شدن و تغییر جمعیتی بهره مند می شوند. با مشاور مالی مورگان استنلی خود ارتباط برقرار کنید تا در مورد چگونگی آماده شدن برای این محیط بازار جدید اطلاعات بیشتری کسب کنید.

سؤالاتی که می توانید از مشاور مالی مورگان استنلی خود بپرسید

• چگونه می توانم سرمایه گذاری های خود را برای این چرخه تجارت داغ تر اما کوتاه تر قرار دهم؟
• آیا نمونه کارها من برای بهره مندی از روندهای طولانی مدت در هزینه های مصرف کننده ، دیجیتالی شدن و تغییر جمعیتی است؟

افشای

1 منبع: «حساب‌های مالی توزیعی»، فدرال رزرو، 19 مارس 2021: https://www. federalreserve. gov/releases/z1/dataviz/dfa/index. html

Morgan Stanley Wealth Management نام تجاری Morgan Stanley Smith Barney LLC است که یک کارگزار ثبت شده در ایالات متحده است.

تنها هدف این مطالب اطلاع‌رسانی است و به هیچ وجه پیشنهاد یا درخواستی برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار، سرمایه‌گذاری یا خدمات دیگر یا جذب هرگونه وجه یا سپرده نیست. سرمایه گذاری های ذکر شده ممکن است برای همه مشتریان مناسب نباشد. هر محصولی که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است، تنها پس از اینکه مشتری یادداشت ارائه را به دقت بررسی کرده و اسناد اشتراک را اجرا کند، قابل خریداری است. مدیریت ثروت مورگان استنلی اهداف واقعی یا مطلوب سرمایه گذاری، اهداف، استراتژی ها، دستورالعمل ها یا شرایط واقعی هیچ سرمایه گذار در هیچ صندوق(هایی) را در نظر نگرفته است. قبل از انجام هر سرمایه‌گذاری، هر سرمایه‌گذار باید ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را همانطور که در تفاهم‌نامه پیشنهادی قابل اعمال بحث شده است، به دقت بررسی کند و براساس شرایط خاص خود، تعیین کند که سرمایه‌گذاری با اهداف سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک آنها سازگار است.

منابع دادهاطلاعات این مطالب در این گزارش از منابعی به دست آمده است که ما معتقدیم قابل اعتماد هستند، اما صحت، کامل بودن یا به موقع بودن آن را تضمین نمی کنیم. ارائه‌دهندگان داده‌های شخص ثالث هیچ ضمانت یا اظهارنظری در رابطه با صحت، کامل بودن یا به‌موقع بودن داده‌هایی که ارائه می‌کنند نمی‌دهند و مسئولیتی در قبال خسارات مربوط به این داده‌ها ندارند. تمام نظرات درج شده در این مطالب، قضاوت شرکت را از تاریخ این مطالب تشکیل می دهد و بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است.

ملاحظات ریسک:

ملاحظات کلاس دارایی های کلیدی و سایر خطرات

نظرات و نظرات بیان شده در تاریخ ارائه شده است و در هر زمان به دلیل شرایط بازار، اقتصادی یا سایر شرایط در معرض تغییر است و ممکن است لزوما محقق نشود. طبق نظرات ارائه شده توسط طرف های دیگر، ما این اطلاعات را تأیید نکرده ایم و هیچ گونه اظهارنظری در مورد صحت یا کامل بودن آن نداریم. به‌علاوه، دیدگاه‌ها به‌روزرسانی یا اصلاح نمی‌شوند تا اطلاعاتی را که متعاقباً در دسترس می‌شوند یا شرایط موجود یا تغییراتی که پس از تاریخ انتشار رخ می‌دهد، منعکس کنند. نظرات بیان شده منعکس کننده نظرات همه مدیران پورتفولیو در مدیریت ثروت مورگان استنلی (MSWM) یا دیدگاه های شرکت به عنوان یک کل نیست و ممکن است در همه استراتژی ها و محصولاتی که شرکت ارائه می دهد منعکس نشود.

پیش‌بینی‌ها و/یا تخمین‌های ارائه‌شده در اینجا در معرض تغییر هستند و ممکن است عملاً محقق نشوند. اطلاعات مربوط به بازده مورد انتظار بازار و چشم انداز بازار بر اساس تجزیه و تحلیل و نظرات نویسندگان است. این نتیجه‌گیری‌ها ماهیت گمانه‌زنی دارند، ممکن است محقق نشوند و برای پیش‌بینی عملکرد آینده هیچ محصول خاصی از مورگان استنلی نیستند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که هر استراتژی سرمایه گذاری تحت همه شرایط بازار کار کند، و هر سرمایه گذار باید توانایی خود را برای سرمایه گذاری در بلندمدت، به ویژه در دوره های رکود در بازار، ارزیابی کند. قبل از سرمایه گذاری، سرمایه گذاران باید سند پیشنهادی مرتبط استراتژی/محصول را به دقت بررسی کنند. تفاوت های مهمی در نحوه اجرای استراتژی در هر یک از وسایل سرمایه گذاری وجود دارد.

این ارتباط محصولی از بخش تحقیقاتی مورگان استنلی نیست و نباید به عنوان یک توصیه تحقیق در نظر گرفته شود. اطلاعات موجود در اینجا مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است و مشمول هیچگونه ممنوعیتی برای معاملات پیش از انتشار تحقیقات سرمایه گذاری نیست

سرمایه گذاری در بازارها منجر به خطر نوسانات بازار می شود. ارزش انواع سرمایه گذاری ها ، از جمله سهام ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای مبادله ("ETFS") ، صندوق های بسته بسته و اعتماد سرمایه گذاری واحد ، ممکن است در دوره های زمانی مختلف افزایش یا کاهش یابد. اوراق بهادار سهام ممکن است در پاسخ به اخبار مربوط به شرکت ها ، صنایع ، شرایط بازار و محیط عمومی اقتصادی نوسان داشته باشد. اوراق بهادار با درآمد ثابت منوط به توانایی صادرکننده در پرداخت به موقع اصلی و پرداخت بهره (ریسک اعتباری) ، تغییر در نرخ بهره (ریسک نرخ بهره) ، اعتبار اعتبار صادرکننده و نقدینگی بازار عمومی (ریسک بازار) است. در محیط فعلی در حال افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق بهادار ممکن است کاهش یابد و ممکن است منجر به دوره نوسانات و افزایش بازپرداخت نمونه کارها شود. بخش ها: اوراق بهادار که در درجه اول در اوراق بهادار شرکت ها در یک صنعت یا بخش سرمایه گذاری می کنند ، نسبت به پرتفوی هایی که در یک سبد گسترده تر و متنوع تر سرمایه گذاری می کنند ، در معرض نوسان و نوسانات بیشتر قرار دارند. سهام فناوری می تواند به خصوص بی ثبات باشد.

به عنوان یک شرکت متنوع خدمات مالی جهانی ، مدیریت ثروت مورگان استنلی در طیف گسترده ای از فعالیت ها از جمله خدمات مشاوره مالی ، فعالیت های مدیریت سرمایه گذاری ، حمایت مالی و مدیریت صندوق های سرمایه گذاری خصوصی ، شرکت در معاملات دلال کارگزار و اوراق بهادار اصلی ، کالاها و معاملات ارزی شرکت می کند.، انتشار تحقیق و سایر فعالیت ها. بنابراین در دوره عادی تجارت خود ، مدیریت ثروت مورگان استنلی به فعالیتهایی درگیر می شود که منافع مدیریت ثروت مورگان استنلی ممکن است با منافع مشتریان خود ، از جمله صندوق های سرمایه گذاری خصوصی که مدیریت می کند مغایرت داشته باشد. مدیریت ثروت مورگان استنلی نمی تواند اطمینان حاصل کند که تضاد منافع به نفع مشتریان یا هر صندوق از این دست حل می شود. تمام عبارات عقاید بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند و قرار نیست پیش بینی وقایع یا نتایج آینده باشد. علاوه بر این ، نظرات بیان شده در اینجا ممکن است با عقاید بیان شده توسط مدیریت ثروت مورگان استنلی و/یا سایر مشاغل/شرکت های وابسته به مدیریت ثروت مورگان استنلی متفاوت باشد. اطلاعات خاصی که در اینجا وجود دارد ممکن است بیانیه های آینده نگر را تشکیل دهد. با توجه به خطرات و عدم قطعیت های مختلف ، وقایع واقعی ، نتایج یا عملکرد صندوق ممکن است از نظر مادی با مواردی که در چنین اظهارات آینده نگر منعکس شده یا در نظر گرفته شده متفاوت باشد. مشتریان باید قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه های صندوق را با دقت در نظر بگیرند.

تخصیص دارایی و تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در کاهش بازارهای مالی محافظت می کند. تعادل مجدد در برابر ضرر در کاهش بازارهای مالی محافظت نمی کند. ممکن است با یک استراتژی تعادل ، یک پیامدهای بالقوه مالیاتی وجود داشته باشد.

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست .

مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC یک کارگزار/فروشنده ثبت شده ، عضو SIPC است و نه یک بانک. در صورت لزوم ، مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC با بانک ها و اشخاص ثالث برای کمک به ارائه برخی از محصولات و خدمات مرتبط با بانکداری ، به توافق رسیده است.

نه بیمه شده FDIC |ارائه هیچ ضمانت بانکی |ممکن است ارزش خود را از دست بدهد |توسط هیچ آژانس دولتی فدرال بیمه نشده است |سپرده نیست

کل یا هر قسمت از این کار ممکن است تکثیر ، کپی یا انتقال یا هر یک از محتوای آن برای اشخاص ثالث بدون رضایت صریح کتبی MSWM فاش نشود.

تمام اطلاعات موجود در اینجا اختصاصی است و طبق قانون حق چاپ محافظت می شود.