اداره بانکی اروپا (EBA) امروز دستورالعمل های نهایی خود را در مورد درمان مواضع ساختاری FX منتشر کرد. هدف از این دستورالعمل ها ایجاد یک چارچوب هماهنگ برای استفاده از چشم پوشی از ساختاری FX است که امکان استفاده مداوم از آن را فراهم می کند. این دستورالعمل ها از 1 ژانویه 2022 ، یک سال بعد از آنچه در ابتدا پیش بینی شده بود ، قابل اجرا خواهد بود تا اطمینان حاصل شود که موسسات وقت دارند تا برای معرفی الزامات آماده شوند.
تهیه ساختاری FX ، همانطور که در ماده 352 (2) آیین نامه مورد نیاز سرمایه (CRR) گذاشته شده است ، به مقامات صالح اجازه می دهد تا به طور موقت ، محرومیت از موقعیت های خطرناک FX را که عمداً توسط بنگاه ها گرفته شده است تا از این امر محافظت کنند ، مجازات کنند. تأثیر منفی نرخ ارز بر نسبت سرمایه از محاسبه موقعیت های خالص ارز باز که در آن موقعیت ها از ماهیت ساختاری برخوردار هستند. با توجه به اینکه استفاده از چشم پوشی می تواند تأثیر قابل توجهی در نیازهای سرمایه داشته باشد ، این دستورالعمل ها معیارهای عینی را برای کمک به مقامات ذیصلاح در ارزیابی خود از ماهیت ساختاری یک موقعیت مبادله خارجی و درک اینکه آیا چنین موقعیتی عمداً برای محافظت گرفته شده است ، مشخص می کند. نسبت سرمایه.
این دستورالعمل ها با توجه به تغییراتی در چارچوب ریسک بازار معرفی شده در CRR2 و روش جدید ساختاری FX پیش بینی شده در بررسی اساسی استانداردهای کتاب معاملاتی (FRTB) تهیه شده است. در نتیجه ، این دستورالعمل ها به گونه ای طراحی شده اند که موسسات نیازی به درخواست مجوز جدید ندارند ، پس از تغییر به چارچوب FRTB برای محاسبه نیازهای وجوه خود برای ریسک بازار.
مبنای حقوقی و پیشینه
EBA مطابق با ماده 16 آیین نامه بنیانگذار خود ، دستورالعمل های مربوط به ابتکار عمل خود را تدوین کرده است ، که این اختیار را موظف می کند دستورالعمل ها و توصیه هایی را که به مقامات صالح یا مؤسسات مالی ارائه می دهد ، با هدف تعیین شیوه های نظارتی مداوم ، کارآمد و مؤثر در درون خود صادر کند. ESF ها ، و برای اطمینان از کاربرد مشترک ، یکنواخت و مداوم قانون اتحادیه.
این دستورالعمل ها معیارهایی را نشان می دهد که براساس آن موضع در ارز خارجی باید به عنوان ساختاری در نظر گرفته شود و به منظور محافظت از نسبت سرمایه مطابق با ماده 352 (2) آیین نامه (اتحادیه اروپا) شماره 575/2013 (CRR) گرفته شود.
در ژوئن سال 2017 ، EBA مقاله بحثی در مورد ساختاری FX را برای جمع آوری بازخورد در مورد شیوه های فعلی ذینفعان و تفسیرهای مربوط به تهیه ساختاری FX منتشر کرد. در ژانویه سال 2019 ، استانداردهای نهایی Basel FRTB منتشر شد و مقررات جدیدی را با توجه به درمان ساختاری FX ارائه داد. در اکتبر سال 2019 ، EBA مقاله مشاوره ای را منتشر کرد که این دستورالعمل ها بر اساس آن بنا شده است.
EBA مشاوره در مورد دستورالعمل های مربوط به استفاده از ساختاری FX را راه اندازی می کند
اداره بانکی اروپا (EBA) امروز مشاوره ای را در مورد پیش نویس دستورالعمل های مربوط به استفاده از مواد ساختاری FX آغاز کرد. این دستورالعمل ها با هدف تنظیم یک چارچوب نظارتی در ساختاری FX برای پرداختن به تنوع مشاهده شده در کاربرد آن در سراسر اتحادیه اروپا. به طور خاص ، دستورالعمل ها معیارهایی را برای کمک به مقامات ذیصلاح در ارزیابی خود از ماهیت ساختاری یک موقعیت مبادله خارجی و اینکه آیا چنین موقعیتی عمداً برای محافظت از نسبت سرمایه گرفته شده است ، مشخص می کند. این مشاوره تا 17 ژانویه 2020 انجام می شود.
مفهوم و کاربرد خاص مقررات FX ساختاری، همانطور که در مقررات الزامات سرمایه (CRR) آمده است، به نظر می‌رسد که در بین مقامات نظارتی و موسسات تحت تعابیر متعددی باشد. در نتیجه، اعمال این ماده می تواند تأثیرات قابل توجهی بر سرمایه مورد نیاز داشته باشد. بر این اساس، EBA معتقد است که اعمال و اجرای هماهنگ‌تر این ماده ضروری است و به لطف این دستورالعمل‌ها می‌توان به آن دست یافت.
این مقاله مشاوره معیارهای عینی را تعیین می کند که مقامات ذی صلاح باید به منظور ارزیابی اینکه آیا شرایط مندرج در بند 2 ماده 352 CRR برای دریافت مجوز حذف موقعیت ارز از خالص موقعیت باز در خارج از کشور در نظر گرفته شده است. ارز برآورده شده است. این رهنمودها برای اولین بار یک چارچوب نظارتی دقیق در مورد مقررات FX ساختاری معرفی می کند و چندین سؤال به عنوان بخشی از فرآیند مشاوره برای جمع آوری بازخورد پیرامون مقررات پیشنهادی گنجانده شده است.
فرآیند مشاوره
نظرات این مشاوره را می توان با کلیک بر روی دکمه "ارسال نظرات خود" در صفحه مشاوره به EBA ارسال کرد. لطفاً توجه داشته باشید که آخرین مهلت ارسال نظرات 17 ژانویه 2020 است. همه مشارکت‌های دریافتی پس از پایان جلسه مشاوره منتشر خواهند شد، مگر اینکه درخواست دیگری شود.
جلسه استماع عمومی در محل EBA در پاریس در تاریخ 25 نوامبر 2019 از ساعت 16:00 تا 17:30 به وقت CET برگزار خواهد شد.
مبانی و سوابق قانونی
EBA پیش نویس دستورالعمل ها را به ابتکار خود مطابق با ماده 16 آیین نامه تأسیس خود تهیه کرده است که این مرجع را موظف می کند دستورالعمل ها و توصیه هایی را خطاب به مقامات ذیصلاح یا مؤسسات مالی با هدف ایجاد شیوه های نظارتی منسجم، کارآمد و مؤثر صادر کند. در ESFS، و برای اطمینان از اجرای مشترک، یکنواخت و منسجم قوانین اتحادیه.
در ژوئن 2017، EBA یک مقاله بحث در مورد FX ساختاری برای جمع‌آوری بازخورد در مورد عملکردها و تفسیرهای ذینفعان فعلی از مقررات FX ساختاری منتشر کرد. در ژانویه 2019، استانداردهای نهایی بازل FRTB منتشر شد که مقررات جدیدی را با توجه به درمان ساختاری FX ارائه می‌کرد. بر این اساس، این رهنمودها با توجه به بازخوردها در مورد مقاله بحث و استانداردهای جدید بین‌المللی تدوین شده‌اند.
