"خرد متعارف" گاهی اوقات چیزی است. کارشناسان مالی هفت خط توصیه بد را که اغلب مورد حمایت قرار می گیرند ، جدا می کنند.
اگر یک چیز وجود داشته باشد که دنیای مالی هرگز کوتاه نخواهد شد ، پیشنهادات آن است. مهم نیست که در این صنعت کجا قرار می گیرید ، تمام توصیه های سرمایه گذاری مورد نظر خود را پیدا خواهید کرد.
متأسفانه ، شما نیز باید به اسطوره های سرمایه گذاری نیز بپردازید.
برای یافتن سهم عادلانه مشاوره سرمایه گذاری ، لازم نیست Kiplinger را بخوانید یا CNBC را روشن کنید. این که آیا اخبار محلی خود را روشن می کنید یا به برنامه رسانه های اجتماعی مورد علاقه خود وارد می شوید ، باید کسی را پیدا کنید که سعی دارد کمی خرد پول را به اشتراک بگذارد.
مشکل: همیشه آسان نیست که بگوییم چه چیزی درست است و چه چیزی نادرست است. بعضی اوقات به ویژه دشوار است زیرا بعضی از خردها به اندازه غالباً طوطی می شوند که به نظر می رسد درست است - حتی اگر این مبتنی بر اطلاعات نادرست یا سوء برداشت باشد.
برای کمک به شما در مرتب کردن سر و صدا از حقیقت ، در اینجا هفت اسطوره سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که کارشناسان مالی می خواهند آن را برطرف کنند. شما احتمالاً قبلاً آنها را شنیده اید و حتی ممکن است خودتان آنها را باور کنید ، اما جوانب مثبت اینجا هستند تا به شما بگویند: آنها را باور نکنید.
اسطوره شماره 1: قبل از شروع سرمایه گذاری باید بدهی خود را پرداخت کنید.
Katia Friend ، مدیر عامل و رئیس استراتژی مشتری در مدیریت ثروت BNY Mellon می گوید: "سرمایه گذاران اغلب بدهی را بد و تأخیر در سرمایه گذاری می دانند تا تمام بدهی ها پرداخت شوند."
اما او می گوید این همیشه بهترین استراتژی نیست.
در حالی که یک اسطوره سرمایه گذاری مشترک این است که ساختن یک نمونه کارها و بازپرداخت بدهی فعالیتهای متقابل است ، حقیقت این است ، شما اغلب می توانید با انجام هر دو به طور همزمان ، بازده طولانی مدت بهتری کسب کنید.
ترفند این است که بازپرداخت بدهی خود را به عنوان یک سرمایه گذاری نیز مشاهده کنید.
به نرخ بهره وام ، بدهی کارت اعتباری و سایر IOU ها به عنوان معادل بازدهی که در بازار سهام دریافت می کنید فکر کنید. هر دلار که وام دانشجویی با نرخ سود 5 ٪ پرداخت می کنید ، معادل کسب 5 ٪ بازده آن دلار در صورت قرار دادن در بورس سهام است. این بدان معناست که هر سرمایه گذاری که به طور منطقی می تواند بیش از 5 ٪ سالانه کسب کند ، می تواند مکان بهتری برای دلار شما از قرار دادن آن به سمت وام دانشجویی شما باشد - در صورت کسب درآمد کمتر ، پرداخت وام دانشجویی شما "سرمایه گذاری" بهتری خواهد بود.
اما ناگفته نماند: بدهی خود را به نفع سرمایه گذاری نکول نکنید. فرند می گوید: "درک جریان نقدی و انعطاف پذیری فرد برای پرداخت بدهی مهم است."بنابراین، همیشه حداقل مانده بدهی خود را بپردازید. هنگامی که حداقل را برآورده کردید، می توانید در مورد پرداخت های اضافی به عنوان سرمایه گذاری فکر کنید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
افسانه شماره 2: برای سرمایه گذاری باید ثروتمند باشید.
یکی از افسانه‌های رایج سرمایه‌گذاری که جاش سیمپسون، معاون عملیات و مشاور سرمایه‌گذاری در گروه مشاوره دریاچه به آن می‌خورد، این است که فقط افراد فوق‌ثروتمند می‌توانند در بازار سهام پوست داشته باشند.
مطالعات متعدد نشان می دهد که بیش از نیمی از آمریکایی ها در سهام سرمایه گذاری می کنند. آخرین نظرسنجی فدرال رزرو از امور مالی مصرف کننده (منتشر شده در سال 2019) نشان داد که حدود 53 درصد از خانواده ها سهام دارند. یک نظرسنجی جدیدتر گالوپ، که در آوریل 2022 انجام شد، نشان داد که این تعداد حتی بیشتر است و 58٪ است.
سیمپسون می گوید: «به راحتی بیش از 50 درصد از جمعیت شاغل برای پس انداز بازنشستگی خود به بازار سهام متکی هستند، که بسیار بیشتر از ثروتمندترین جمعیت ایالات متحده است. صندوق‌های بازنشستگی که در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌شوند، مانند صندوق بازنشستگی معلمان کالیفرنیا (CalSTRS)، که قبلاً یکی از بزرگترین سهامداران تسلا بود (TSLA (در برگه جدید باز می‌شود).
پس چرا این افسانه سرمایه گذاری اینقدر فراگیر است؟
سیمپسون می گوید که در دهه گذشته به نقطه تجمع برخی از سیاستمداران تبدیل شده است. او می‌گوید: «وقتی سیاستمداران مدام فریاد می‌زنند که بازار سهام فقط به نفع ثروتمندترین‌های ماست و برای اثبات صحت گفته‌هایشان به چالش نمی‌آیند، این یک روایت نادرست ایجاد می‌کند که می‌تواند برای بسیاری از مردم بسیار دلسردکننده باشد».
سیمپسون می‌گوید به‌جای اینکه اجازه دهید چنین تصورات غلطی مانع شما شود، هر چند وقت یک‌بار روی دوران بازنشستگی خود سرمایه‌گذاری کنید. حتی اگر شروع آن فقط 100 یا 50 دلار در ماه باشد، همه اینها در طول زمان جمع می شود و به شما کمک می کند تا برای آینده ای بهتر آماده شوید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
افسانه شماره 3: ریسک بالاتر همیشه منجر به بازده بیشتر می شود.
دواین فلپس، موسس و مدیر عامل گروه مالی فلپس، می گوید: «یک تصور اشتباه عمده در مورد سرمایه گذاری این است که هرچه ریسک بیشتری بپذیرید، بازدهی شما بیشتر می شود.
در حالی که مبنایی برای این تصور وجود دارد که ریسک بالاتر می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر شود، ایجاد بازده بیشتر از صرف ریسک وجود دارد.
ریسک در سرمایه گذاری معمولاً با نوسانات یا میزان نوسانات ارزش سرمایه گذاری اندازه گیری می شود. سرمایه‌گذاری بی‌ثبات‌تر، سرمایه‌گذاری است که مستعد نوسانات بزرگ‌تر است – و این نوسان‌ها می‌توانند در هر جهت پیش بروند. فلپس می‌گوید، بنابراین سرمایه‌گذاری که به سادگی نوسان‌پذیرتر است، اگر نوسانات قیمت بیشتری به سمت جنوب باشد، لزوماً ممکن است بازده بالاتری را به همراه نداشته باشد.
پیتر هاردی، نایب رئیس و مدیر پورتفولیوی مشتری برای سرمایه‌گذاری قرن آمریکایی، می‌نویسد که داده‌هایی که این ایده را رد می‌کنند که ریسک بالا برابر است با پاداش بالا (در برگه جدید باز می‌شود) برای دهه‌ها وجود داشته است.
در سال 1972، اقتصاددانان رابرت هاگن و جیمز هینز شواهدی مبنی بر ناهنجاری کم نوسان ارائه کردند. بر اساس داده های سال های 1926 تا 1971، آنها به این نتیجه رسیدند که در بلندمدت پرتفوی سهام با واریانس کمتر [نوسان] در بازده ماهانه میانگین بیشتری را تجربه کرده است. بازدهی نسبت به همتایان «خطرناک‌تر» خود دارند،» او می‌نویسد.
فلپس به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کند به جای دنبال کردن ریسک به امید بازدهی بالاتر، روی عوامل مهم دیگری مانند ارزش‌گذاری و رهبری و مدیریت یک شرکت یا یک صندوق خاص تمرکز کنند.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
افسانه شماره 4: هرچه سهام یا سرمایه بیشتری داشته باشید، تنوع بیشتری خواهید داشت.
تقریباً مطمئناً به شما گفته شده است که باید یک پرتفوی متنوع داشته باشید، زیرا تنوع بخشی یکی از راه‌های کاهش ریسک است. این تا حدی درست است. وقتی در تعداد زیادی سهام، اوراق قرضه یا دارایی‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنید، احتمال کمتری وجود دارد که سقوط در هر یک از هولدینگ‌ها تأثیر قابل‌توجهی بر پرتفوی کلی شما داشته باشد.
مشکل اینجاست که بسیاری از سرمایه گذاران تصور اشتباهی در مورد معنای واقعی تنوع دارند.
تنوع کمتر یک بازی اعداد و بیشتر یک بازی شخصیت است. دیوید پول، رئیس مدیریت ثروت مصرف کننده ایالات متحده در سیتی می گوید، گروه بزرگی از سهام از یک بخش، تنوع کمتری نسبت به گروه کوچکتر سهام از چندین بخش ارائه می دهد. به عنوان مثال، اگر شما صاحب 100 شرکت فناوری هستید، کل مجموعه شما به موفقیت یک بخش منفرد بستگی دارد. اما مجموعه‌ای از یک شرکت فناوری و یک شرکت مالی متنوع‌تر خواهد بود، زیرا نه یک، بلکه در معرض دو بخش است.
همین امر در مورد وجوه نیز صادق است. جان برگکوئیست، عضو مدیریت مشاور مالی Lift Financial می‌گوید: «بسیاری از مردم فقط سرمایه‌های زیادی را انتخاب می‌کنند، زیرا احساس می‌کنند که آنها را در اطراف پخش می‌کند. در حالی که صندوق‌ها عموماً در معرض دید بسیاری از شرکت‌ها در آن بخش قرار می‌گیرند، ممکن است در نهایت صاحب سرمایه‌های بسیار مشابهی شوید که به نوبه خود مالک همان شرکت‌ها خواهند بود.»
شما با پنج صندوق شاخص S& P 500 تنوع بیشتری نسبت به تنها یک صندوق ندارید. و داشتن وجوه با شرکت های همپوشانی می تواند حتی در دراز مدت هزینه بیشتری برای شما داشته باشد. برگکوئیست می‌گوید: «وقتی هر یک از آنها معامله می‌کنند، در نهایت کارمزد تراکنش‌های بیشتری را پرداخت خواهید کرد.
برای اینکه واقعاً متنوع باشید، به دنبال سرمایه گذاری هایی باشید که تمایل به حرکت در جهات مختلف دارند. پول می گوید: «هرچه همبستگی بین اوراق بهادار کمتر باشد، اثر تنوع بهتری خواهد داشت. این به هموار کردن سفر سرمایه‌گذاری شما کمک می‌کند و مطمئن می‌شوید که برخی از سرمایه‌گذاری‌های شما کاهش یافته و برخی دیگر افزایش یافته‌اند.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
افسانه شماره 5: شما می توانید بازار را زمان بندی کنید.
در حالی که سرهای آرام‌تر دائماً سعی می‌کنند در مورد آن هشدار دهند، یکی از پایدارترین افسانه‌های سرمایه‌گذاری این است که می‌توانید با موفقیت زمان‌بندی بازار را انجام دهید.
بله، ممکن است با چند معامله سرسام آور خوش شانس باشید، اما هیچ راه کاملاً و کاملاً مثبتی برای دانستن اینکه بازار (یا حتی یک سهم) چه کاری انجام خواهد داد و چه زمانی این کار را انجام خواهد داد وجود ندارد.
برگکوئیست می گوید: زمان بندی بازار بسیار شبیه پیش بینی آینده است. با وجود اینکه شاخص های زیادی از آنچه ممکن است رخ دهد وجود دارد، هیچ کس از آینده خبر ندارد.
به هر حال: زمان بندی موفقیت آمیز بازار اغلب مستلزم آن است که نه یک بار، بلکه دو بار رعد و برق را در یک بطری بگیرید. شما باید زمان مناسب برای خرید و زمان مناسب برای فروش را بدانید. اما به لطف احساسات، سرمایه‌گذاران اغلب در نهایت هر دو طرف معامله را خراب می‌کنند، از روی هیجان وارد ارزش‌های بسیار بالا می‌شوند، سپس از ترس به فروش پایین می‌رسند.
در واقع، دوست BNY Mellon می‌گوید که بسیاری از سرمایه‌گذاران در این شرایط بهترین عملکرد بازار را از دست می‌دهند - این یک اشتباه در نهایت پرهزینه است. او می‌گوید با استناد به تحقیقات BNY، از دست دادن تنها سه روز از روزهای با بهترین عملکرد بین اول ژانویه 2000 و 13 مارس 2020، می‌تواند برای سرمایه‌گذار 1. 56 درصد در بازده متوسط سالانه هزینه داشته باشد. از دست دادن 10 3. 74 واحد درصد هزینه دارد و از دست دادن 25 روز از آن روزها به طور متوسط 7. 18 درصد از عملکرد ضعیف سالانه را به همراه خواهد داشت.
یک رویکرد بهتر؟دوست می گوید: آنچه موسسات و مدیران حرفه ای انجام می دهند ، انجام دهید: دارایی های متنوع را نگه دارید و از طریق فراز و نشیب ها سرمایه گذاری کنید. برگکیست می گوید: "اگر در حال سرمایه گذاری در یک سبد جامد از شرکت های جامد هستید ، اجازه دهید نوسانات کوتاه مدت امروز خود کار کند و ادامه یابد.""این به اطراف خواهد رسید. همیشه دارد."
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
اسطوره شماره 6: شما باید دائماً بر بازار نظارت کنید تا یک سرمایه گذار موفق باشید.
یکی از متداول ترین موانع سرمایه گذاری این است که تحقیقات چقدر است. نه تنها باید کار دشوار را برای تعیین سرمایه گذاری های مناسب برای شروع کار انجام دهید ، بلکه پس از آن باید به اخبار مالی توجه کنید و نمودارهای سهام را در پس زمینه قرار دهید تا بتوانید در یک لحظه تصمیمات خوبی بگیرید.
اگر به نظر می رسد مانند سردرد ، این است - و بوت شدن غیر ضروری است.
سرمایه گذاران می توانند با یک ذهنیت تنظیم شده و برای همیشه موفق باشند-در واقع ، معلق در بیش از نمونه کارها شما می تواند آسیب بیشتری به خوبی داشته باشد. پوله سیتی می گوید: "این امر می تواند بیش از حد به سر و صدای بازار واکنشی داشته باشد و روند اساسی یا تغییر اساسی در بازار را از دست بدهد.""علاوه بر این ، تجارت بیش از حد ممکن است منجر به بازده تحقق یافته پایین شود."
او به سرمایه گذاران می گوید که خیلی سریع نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان ندهند. در عوض ، او پیشنهاد می کند که یک دلیل منطقی در پشت هر تصمیم سرمایه گذاری ایجاد کرده و قبل از بازیگری نظر دوم واجد شرایط را بدست آورید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
اسطوره شماره 7: سرمایه گذاری ESG واقعاً تأثیر ندارد.
یک اسطوره سرمایه گذاری مشترک در مورد سرمایه گذاری زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) این است که "سرمایه گذار فردی واقعاً نمی تواند هنگام سرمایه گذاری در صندوق های ESG یا یک نمونه کارها ESG تأثیر بگذارد."واد
"برخی از افراد معتقدند که مسائل سیستمی نیاز به راه حل های سیستمی دارد که یک فرد نمی تواند به آن کمک کند ؛ برخی دیگر فرض می کنند سرمایه گذاری ESG شامل غربالگری محرومیت است که ، اگرچه از دیدگاه تراز ارزش ها بسیار مهم است ، ممکن است منجر به تأثیر ملموس بر رفتار شرکت ها نشود یا به آن کمک کندحل چالش های اجتماعی. "
اما سرمایه گذاران ESG می توانند خوشحال شوند - حتی اگر شما یک مینو نسبی باشید ، می توان از طریق سرمایه گذاری های شما تأثیر گذاشت. Presti سه مثال از چگونگی تأثیرگذاری به عنوان یک سرمایه گذار فردی ارائه می دهد:
- اول ، با سرمایه گذاری در وجوه با مدیران صندوق ESG که به طور فعال با شرکت ها درگیر می شوند ، می توانید از کار آنها در جهت ایجاد تغییر مثبت و مادی در رفتار شرکت ها حمایت کنید و به حل مشکلات دنیای واقعی کمک کنید.
- پرستی می گوید: "دوم ، صندوق های موضوعی ESG به مردم این امکان را می دهد تا در شرکت هایی که راه حل های ملموس را برای چالش های خاص مانند انرژی یا بهره وری منابع و برابری جنسیتی ارائه می دهند ، سرمایه گذاری کنند."
- و سوم ، شما می توانید صندوق های اوراق قرضه ESG را انتخاب کنید ، که "در اوراق تأثیرگذاری سرمایه گذاری می کنند که تأثیر مستقیم و قابل اندازه گیری بر توسعه اقتصادی ، مسکن ارزان قیمت یا دکربن سازی دارند."
Presti می گوید ، یک نمونه کارها ESG ایده آل ، همه این رویکردها را در بر می گیرد."متأسفانه ، با قدردانی از دامنه کامل تأثیر در دسترس ، سرمایه گذاران ممکن است در هر سه نفر از دست ندهند."< SPAN> اول ، با سرمایه گذاری در وجوه با مدیران صندوق ESG که به طور فعال با شرکت ها درگیر می شوند ، می توانید از کار آنها در جهت ایجاد تغییر مثبت و مادی در رفتار شرکت ها حمایت کنید و به حل مشکلات دنیای واقعی کمک کنید.
